OANDA Australia的融资费用

资产类别	融资费率（多头/买入仓位）	融资费率（空头/卖出仓位）
外汇和金属差价合约（铜、铂金和钯金除外）	费率根据多个基础流动资金提供者的隔日交割掉期利率混合，再经过有关工具管理费的调整后得出。在我们的融资费用页面上，您可以选择希望交易 买卖资产的实际执行过程，并最终完成交易。的工具，并计算出年化 推断某个财务指标（例如波动性、回报率、利率）从特定时间段到全年的行为。融资费率（包括特定的管理费）和基于现行费率的预期每日融资费用。此外，您还可查看历史融资费率。	费率根据多个基础流动资金提供者的隔日交割掉期利率混合，再经过有关工具管理费的调整后得出。在我们的融资费用页面上，您可以选择希望交易的工具，并计算出年化融资费率（包括特定的管理费）和基于现行费率的预期每日融资费用。此外，您还可查看历史融资费率。
指数差价合约	费率为2.5%的管理费加上相关*替代参考利率。如果得出的结果为负，则会向您的账户收取费用。*如果您需要有关每个市场替代参考利率的详细信息，请通过OANDA在线咨询联系我们。或者，您也可访问我们的融资费用页面，了解更多详情。在我们的融资费用页面上，您可以选择希望交易的工具，并计算出年化融资费率（包括管理费）和基于现行费率的预期每日融资费用。此外，您还可查看历史融资费率。	如果相关*替代参考利率高于我们2.5%的管理费，那么将按照两者差值得出使用的费率。这将由正费率表示，因此是一笔收入。如果相关*替代参考利率低于我们2.5%的管理费，那么将按照两者差值得出使用的费率。这将由负费率表示，因此是一笔收费。*如果您需要有关每个市场替代参考利率的详细信息，请通过OANDA在线咨询联系我们。或者，您也可访问我们的融资费用页面，了解更多详情。在我们的融资费用页面上，您可以选择希望交易的工具，并计算出年化融资费率（包括管理费）和基于现行费率的预期每日融资费用。此外，您还可查看历史融资费率。
加密货币差价合约	多头仓位 预期市场上涨而持有的仓位。做多意味着开设“买入”仓位。的融资费率为-25% - SOFR	空头仓位 预期价格下跌而持有的仓位。做空意味着开设“卖出”仓位。的融资费率为-25% + SOFR
大宗商品差价合约和债券差价合约	融资将收取2.5%管理费，这笔费用将在基准利率基础上扣减（空头）或在基准利率基础上增加（多头）。基准利率按照临近到期的期货合约与下一期货合约之间的百分数差计算。更多信息请见“大宗商品差价合约和债券差价合约的融资费用示例（仅用于举例说明）”大宗商品差价合约和债券差价合约的融资费率按秒计算。	融资将收取2.5%管理费，这笔费用将在基准利率基础上扣减（空头）或在基准利率基础上增加（多头）。基准利率按照临近到期的期货合约与下一期货合约之间的百分数差计算。更多信息请见“大宗商品差价合约和债券差价合约的融资费用示例（仅用于举例说明）”大宗商品差价合约和债券差价合约的融资费率按秒计算。

指数	替代参考利率
澳大利亚200指数	澳元隔夜平均指数
中国A50指数	担保隔夜融资利率
中国H股指数	港元隔夜平均指数
德国30指数	欧元短期利率
欧洲50指数	欧元短期利率
法国40指数	欧元短期利率
香港33指数	港元隔夜平均指数
印度50指数	担保隔夜融资利率
日本225指数（美元）	担保隔夜融资利率
日本225指数（日元）	东京隔夜平均利率
美国纳斯达克100指数	担保隔夜融资利率
荷兰25指数	欧元短期利率
新加坡30指数	新元隔夜平均利率
西班牙35指数	欧元短期利率
瑞士20指数	瑞士法郎隔夜平均利率
美国标准普尔500指数	担保隔夜融资利率
台湾指数	担保隔夜融资利率
英国100指数	英镑隔夜指数平均利率
美国罗素2000指数	担保隔夜融资利率
美国华尔街30指数	担保隔夜融资利率

不同种类的资产有不同的结算日期。

外汇和金属（铜、铂金和钯金除外）交易的结算日期通常是交易日后第2个工作日（T+2），这实际上意味着，周末融资会提早两天在周三进行计算（是通常每日价值的三倍），尽管公共假期也会产生类似的影响。指数通常在周五计算周末融资（是通常每日价值的三倍），尽管公共假期也会产生类似的影响。

因此，任何一天的实际融资费率都可能反映超过单日的费用，因为您的账户周末没有实际融资费用或收入调整分录。

假设：

工具	每日多头融资费率	每日空头融资费率
欧元/美元	-3.00%	+1.60%

示例1

客户在东部时间周三上午8:30建立100,000欧元/美元的多头仓位，并在东部时间周三下午3:30平仓。

结果：该客户没有融资费用，因为在东部时间下午5点没有未平仓持仓。

示例2

客户持有130,000欧元/美元多头仓位，并在东部时间星期二下午5点后未平仓。

每日融资费用 = 130000 x -3.00% x 1/365 = -10.68欧元
      

结果：将向客户账户收取10.68欧元（折算为客户的账户本币）的融资费用。东部时间下午5点以后持有的仓位每日均须支付这笔费用（关于东部时间周三下午5点之后所持仓位的处理，另见下文示例3）。

示例3

客户持有130,000欧元/美元空头仓位，在东部时间周三下午5点后仍未平仓。

该仓位的每日融资费用为130000 x 1.6% x 1/365 = 5.70 欧元。

然而，由于该仓位在东部时间周三下午5点以后仍未平仓（请见常见问题解答“标的资产的结算如何影响融资费用？周末和公共节假日有何影响？”），那么收到的融资贷记费用总额相当于17.10欧元（130,000 x (1.6% / 365) x 3）。

结果：客户账户将收到17.10欧元（折算为客户的账户本币）的融资贷记费用。

假设：

工具	多头融资费率（年度）	空头融资费率（年度）	多头/买入价 现行买入价。格（东部时间下午5点）	空头/卖出价 现行卖出价。格（东部时间下午5点）
美国标准普尔500指数	替代参考利率 + 2.5%管理费。例如：1.50% + 2.50% = 4.00%	替代参考利率 – 2.5%管理费。例如：4.50% – 2.50% = 2.00%	3040.50	3040.42

示例1

客户持有1单位的美国标准普尔500指数（S&P 500）多头仓位，在东部时间周二下午5点后仍未平仓。

融资费用 = (1 x 3040.50) x (4.00% x 1/365) = 0.33美元
      

结果：将向客户账户收取0.33美元（折算为客户的账户本币）的融资费用。东部时间下午5点以后未平仓的仓位每日均须支付这笔费用（关于东部时间周五下午5点之后所持仓位的处理，另见下文示例2）。

示例2

客户持有10单位的美国标准普尔500指数空头仓位，在东部时间周五下午5点后仍未平仓。

该仓位的每日融资费用为(10 x 3040.42) x (2.00% x 1/365) = 1.66美元。

然而，由于该仓位在东部时间周五下午5点以后仍未平仓（请见常见问题解答“标的资产的结算如何影响融资费用以及周末和公共节假日有何影响？”），那么收到的贷记费用总额相当于5.00美元((10 x 3040.42) x (2.00% / 365) x 3)。

结果：客户账户将收到5.00美元（折算为客户的账户本币）的融资贷记费用。

假设：

工具	多头融资费率	空头融资费率
比特币差价合约	-15% - SOFR（担保隔夜融资利率）。例如：-15% - 4.33% = - -19.33%	0% + SOFR（担保隔夜融资利率）。例如：-0% + 4.33% = 4.33%

示例1

客户持有在96000美元时建仓的1个比特币（多头）交易，在东部时间周二下午5点后仍未平仓。

融资费用 = 1 x (-19.33%) x (1/365) = -0.0005295890411 BTC
      

结果：将收取-0.0005295890411比特币（兑换为客户本币）的融资费用。东部时间下午5点以后未平仓的仓位每日均须支付这笔费用。

示例2

客户有在96000美元时建仓的1个比特币（空头）交易，在东部时间周一下午5点未平仓。

融资费用 = 1 x 4.33% x (1/365) = 0.000118630137 BTC
      

结果：将收取0.000118630137比特币（兑换为客户本币）的融资贷记费用。东部时间下午5点以后未平仓的仓位每日均须贷记这笔费用。

OANDA的大宗商品差价合约（包括铜、铂金和钯金）和债券的差价合约价格是以基础期货合约为基础的。当基础期货合约即将到期时，OANDA将计算基准利率，该基准利率代表着即将到期的期货合约与下一个期货合约之间的价格差。之后，OANDA的差价合约价格将为下一个期货合约价格的现值，我们使用基准利率进行现值的计算。我们将以秒为单位连续对现值进行计算。

当基准利率为正时，差价合约价格将会有向着期货合约价格上升的趋势。当基准利率为负时，差价合约价格将会有向着期货合约价格下降的趋势。

融资费用 = 仓位规模 x 资金费率 x 交易持续时间（天数）/ 365x 账户本币的兑换率
      

大宗商品差价合约和债券差价合约的融资费用是以秒为单位连续计算的。这些费用或收入在交易平仓时进行结算。此外，如果您的账户在每天（东部时间下午5点）（包括周末）结束时拥有未平仓的大宗商品差价合约或债券差价合约仓位，则其会产生“融资费用”或“融资贷记费用”以反映您的仓位注资费用（相对于已使用的保证金 开立和维持杠杆头寸所需的抵押品。）。

OANDA按照基准利率外加管理费来收取大宗商品（包括铜、铂和钯）和债券差价合约的融资费用。融资金额的基准利率部分旨在抵消由现值计算引起的价格变动。

对于多头仓位，将按照基准利率外加2.5%的管理费向客户收费。对于空头仓位，客户将按照基准利率减去2.5%的管理费获得收入。

资产	多头仓位	空头仓位
大宗商品差价合约和债券差价合约	基准利率 + 2.5%管理费	基准利率 – 2.5%管理费

示例1

布伦特原油差价合约价格的基准利率为+5.00% ，表明差价合约价格将会有向着下一个期货合约价格上涨的趋势。

客户拥有美元账户，布伦特原油差价合约对美元的兑换率为1:63.00。

客户持有100单位的布伦特原油多头仓位，开仓时间为东部时间凌晨3:00至下午3:00。

融资金额 = 仓位规模 x 融资费率 x 交易持续时间（天数）/ 365 x 兑换率
      

仓位规模 = 100；融资费率 = (5.00% + 2.50%) = 7.50%；交易持续时间（天数）= 12小时 = 0.5天

融资金额 = 100 x (5.00% + 2.50%) x ((0.5 / 365) x 63.00) = 0.65美元
      

结果：融资借记费用0.65美元将计入客户账户。在本例中，借记费用抵消了价格上涨趋势所产生的交易利润。

示例2

布伦特原油差价合约价格的基准利率为+5.00% ，表明差价合约价格将会有向着下一个期货合约价格上涨的趋势。

客户拥有美元账户，布伦特原油差价合约对美元的兑换率为1:63.00。

客户持有400单位的布伦特原油空头仓位，开仓时间为东部时间上午9:00至下午3:00。

融资金额 = 仓位规模 x 融资费率 x 交易持续时间（天数）/ 365 x 兑换率
      

仓位规模 = 400；融资费率 = (5.00% - 2.50%) = 2.50%；交易持续时间（天数）= 6小时 = 0.25天
      

融资金额 = 400 x (5.00% - 2.50%) x ((0.25 / 365) x 63.00) = 0.43美元
      

结果：融资贷记费用0.43美元将计入客户账户。在本例中，贷记费用抵销了价格上涨趋势所产生的交易亏损。

示例3

天然气差价合约基准利率为-20.00% ，表明差价合约价格将会有向着下一个期货合约价格下降的趋势。

客户拥有欧元账户，天然气差价合约对欧元的兑换率为2.50欧元。

客户持有100,000单位的天然气多头仓位，开仓时间为东部时间凌晨2:00至下午2:00。

融资金额 = 仓位规模 x 融资费率 x 交易持续时间（天数）/ 365 x 兑换率
      

仓位规模 = 100000；融资费率 = (-20.00% + 2.50%) = -17.50%；交易持续时间（天数）= 12小时 = 0.50天
      

融资金额 = 100000 x (-20.00% + 2.50%) x ((0.5 / 365) x 2.50) = -59.93欧元
      

结果：由于得出的借记费用金额为负，因此，该客户账户将存入59.93欧元的融资贷记费用。在本例中，贷记费用抵销了价格下跌趋势所产生的交易亏损。

如果您的账户在每个交易日（东部时间下午5点）结束时拥有未平仓仓位 尚未平仓的一笔交易或一组交易。，则该仓位将被视为隔夜仓位，并且会产生“融资费用”或“融资贷记费用”以反映您的仓位注资费用（相对于已使用的保证金）。OANDA的融资费率是通过在每种产品的适用替代参考利率基础上加上管理费来确定。

融资金额按照仓位计算，可以是应付（借方）或应收（贷方），并且还取决于该仓位是买入（多头）仓位还是卖出（空头）仓位。有关这方面的更多信息，请参见常见问题解答“OANDA Australia如何计算资金费率？”

外汇和金属（铜、铂金和钯金除外）仓位：

每日融资费用或贷记费用 = 仓位规模 x 适用的融资费率 x 天数/365
   

指数仓位：

每日融资费用或贷记费用 = 仓位价值* x 适用的融资费率 x 天数/365
   

*仓位价值 = 仓位规模 x 交易日结束（东部时间下午5点）时的价格
   

加密货币仓位：

每日融资费用 =（仓位规模 x 融资费率）x 1/365
   

多头仓位融资费率 = - 25% - SOFR
   

空头仓位融资费率 = - 25% + SOFR
   

资金费率（对于外汇产品而言，有时被称作“掉期利率”）因投资工具而异，并且可能每日变更。

对于多头仓位，通常会按照融资费率向您收费。这是因为OANDA的管理费是在替代参考利率基础上额外增加。例如：假设替代参考利率为2%。将OANDA的管理费加上2%的替代参考利率以后，资金费率总计为4.5%。请注意，4.5%是年费率，因此要计算每日融资费率，您需要将其除以365（根据上述计算）。

对于空头仓位，您通常将按照融资费率获得收入。但是，如果融资费率为负（替代参考利率减去管理费得出负值），则将按照该费率向您收费。例如：假设替代参考利率为2%。加上管理费后，融资费率将是-0.5%。在这种情况下，您的仓位将支付0.5%的费用，除以365（根据上述计算）得出每日当量费率。

每日融资费用或贷记费用将每天在您的账户中扣除或存入，并将显示在可通过您的账户门户访问的交易记录中。