订单如何填写
OANDA在做什么？
OANDA正在改变一些订单
在特定条件下买入或卖出某一工具的指令的执行方式。订单将triggered at the top of book（在买卖盘记录顶部触发），始终使用第1级价格，但按买卖盘记录顺序executed（执行），可能会使用市场深度以第2级价格执行。这将使我们符合市场惯例。
尽管待执行订单的触发因素会有所不同，但仍将使用成交量加权平均价格 (VWAP) 来成交。
有关价格级别和VWAP的更多信息，请参阅下文。
以下订单类型受到这些更改的影响（Impacted Orders（受影响的订单））：
- 限损单 以预定价格买入或卖出的指令。
- 止损单 当工具的价格达到特定水平时进行平仓的指令，旨在限制交易者在交易中的潜在损失。
- 跟踪止损单 一种跟随资产市场价格朝有利方向变动而自动调整的止损单。
- 保证止损单
- 高于市场价格的买单所用的Entry Orders（自设单 当某一工具的价格达到预定水平时，买入或卖出该工具的指令。）
- 低于市场价格的卖单所用的Entry Orders（自设单）
这些订单类型将保持不变：
- 限价单 以特定价格或更佳的价格买入或卖出某一工具的指令。
- 低于市场价格的买单所用的Entry Orders（自设单）
- 高于市场价格的卖单所用的Entry Orders（自设单）
执行受影响订单的旧方式：
从历史上看，订单是根据成交量加权平均价格(VWAP)、down the book（按买卖盘记录顺序）或使用第2级价格触发和执行的。
VWAP用于计算如果订单请求的数量大于第1级可用单位数量或大于“买卖盘记录顶部”价格时执行与触发订单的价格。您可以通过打开委托单上一个金融工具的市场深度(DOM)来查看当前在第1级价格上可用的金额。
在以下示例中，如果客户以100的价格下达10,000单位的订单，则下图所示的买卖盘记录中，此订单不会被触发，因为10,000单位的VWAP为122：( (1000 X 100) + ( 1000 X 110) + (3000 X 120) + (5000 X 130) ) / 10,000= 122。
| 价格级别（市场深度） | 每单位买价 | 单位（流动性） |
|---|---|---|
| 1 | 100 | 0 - 1000 |
| 2 | 110 | 1000 - 2000 |
| 3 | 120 | 2000 - 5000 |
| 4 | 130 | 5000 -10000 |
仅当VWAP降到100时，您的订单才会被执行。
执行受影响订单的新方式
在这种触发订单的新方法中，客户无需等待市场深度的触发价格，而是等待第1级或买卖盘记录价格的顶部。
| 价格级别（市场深度） | 价格级别（市场深度） | 单位（流动性） |
|---|---|---|
| 1 | 100 | 0 - 1000 |
| 2 | 110 | 1000 - 2000 |
| 3 | 120 | 2000 - 5000 |
| 4 | 130 | 5000 -10000 |
如果您想以100的价格买入10,000单位，则订单将在买卖盘记录价格的顶部（即100）触发，并以VWAP价格成交，即( (1000 X 100) + (1000 X 110 ) + (3000 X 120) + (5000 X 130) ) / 10,000= 122
这对客户意味着什么？
尽管待执行订单的触发因素会有所不同，但仍将使用成交量加权平均价格 (VWAP) 来成交。
此外，这还意味着我们将遵循市场惯例，让正在或曾经与其他经纪人进行交易 买卖资产的实际执行过程，并最终完成交易。的客户更加熟悉该方法。
使用图表进行风险管理的客户应该会从这一变化中受益，因为我们图表显示的是1级价格而不是VWAP价格，所以停损单的触发将更好地与支撑位和阻力位保持一致。
仍有疑问？咨询服务代理。