Costes de financiación para OANDA Global Markets

Consulte nuestro detallado apartado sobre costes de financiación. Dicho escrito también aclara la siguiente información:

  • ¿Cómo se ven afectados los costes de financiación por las liquidaciones en el activo subyacente y el impacto de los fines de semana y festivos?
  • ¿Por qué se aplican costes de financiación a su cuenta?
  • ¿En qué difieren los cálculos del coste de financiación para las posiciones largas y cortas?
  • ¿Dónde puede encontrar los costes de financiación aplicados a su cuenta?

En la sección de Daily financing cost (coste de financiación diaria) del apartado Costes de financiación , puede seleccionar el instrumento con el que desea operar y la fecha de referencia. El widget mostrará tanto la tasa de financiación anualizada (incluida la comisión de gestión específica) como el coste de financiación diaria previsto en función de los tipos vigentes. También puede acceder al histórico de tasas de financiación.

Los cargos o abonos de financiación diaria se calculan sobre las posiciones abiertas al final de cada sesión de negociación, a las 17:00 h ET.

Cargo o abono de financiación diaria = tamaño de la posición x tasa de financiación aplicable x  
[duración de la operación (en días) / 365] x tipo de conversión a la divisa de la cuenta

En el ejemplo hipotético que figura a continuación, presuponemos las siguientes tasas de financiación (tasas de muestra que no reflejan las tasas de swap actuales):

Instrumento Tasa de financiación larga (anual) Tasa de financiación corta (anual)
EUR/USD -3,00 % +1,60 %

El coste de financiación resultante variará en función de los factores explicados en los siguientes escenarios:

Escenario 1:

Abre una posición larga de 100 000 EUR/USD a las 8:30 ET del miércoles y la cierra a las 15:30 ET del miércoles. No habrá coste de financiación porque no se mantiene ninguna posición abierta a las 17:00 ET, al final del día.

Escenario 2:

Abre una operación larga de 130 000 EUR/USD que permanece abierta después de las 17:00 ET del martes.

Coste de financiación diaria = 130 000 x -3,00 % x 1/365 = -10,68 EUR.

De este modo, se cobra en su cuenta un cargo de financiación de 10,68 EUR, convertido a la divisa local de su cuenta. Se harán cargos en su cuenta por cada día que la posición se mantenga más allá de las 17:00 ET.

Escenario 3:

Tiene una posición corta de 130 000 EUR/USD que permanece abierta después de las 17:00 ET del miércoles.

La financiación diaria para esta posición es de 130 000 x 1,6 % x 1/365 = 5,70 EUR.

Sin embargo, como esta posición se mantiene después de las 17:00 ET del miércoles, se aplicará la financiación de fin de semana. El abono total recibido será para 3 días, es decir, 5,70 x 3 = 17,10 EUR. Se realizará en la cuenta un abono de financiación de 17,10 EUR, convertido a la divisa local de su cuenta.

Los cargos o abonos de financiación diaria se calculan sobre las posiciones abiertas al final de cada sesión de negociación, a las 17:00 h ET.

Cargo o abono de financiación diaria = valor de la posición* x tasa de financiación aplicable x 
[duración de la operación (en días) / 365] x tipo de conversión a la divisa de la cuenta; 
donde el *valor de la posición = tamaño de la posición x precio al cierre de la sesión de trading (17: 00 ET)

En el ejemplo hipotético que figura a continuación, presuponemos los siguientes precios y tasas de financiación (valores de muestra que no reflejan los tipos de referencia vigentes):

Instrumento Tasa de financiación larga (anual) Tasa de financiación corta (anual) Precio largo/de compra (17:00 ET) Precio corto/de venta (17:00 ET)
US SPX 500 Tipo de referencia de financiación vigente + comisión de gestión del 2,5 %. Por ejemplo: 1,50 % + 2,5 % = 4,00 % Tipo de referencia de financiación vigente – comisión de gestión del 2,5 %. Por ejemplo: 4,50 % – 2,50 % = 2,00 % 3 040.50 3 040.42

El coste de financiación resultante variará en función de los factores explicados en los siguientes escenarios:

Escenario 1:

Tiene una posición larga de 1 unidad de US SPX 500 (S&P 500) que permanece abierta después de las 17:00 ET del martes.

Coste de financiación = (1 x 3040,50) x 4,00 % x 1/365 = 0,33 USD.

De este modo, se cobrará en su cuenta un cargo de financiación de 0,33 USD, convertido a la divisa local de su cuenta. Este coste se cobrará cada día que la posición permanezca abierta después de las 17:00 ET.

Escenario 2:

Tiene una posición corta de 10 unidades de US SPX 500 que permanece abierta después de las 17:00 ET del viernes.

Coste de financiación = (10 x 3040,42) x 2,00 % x 1/365 = 1,66 USD.

Sin embargo, como esta posición se mantiene después de las 17:00 ET del viernes, se aplicará la financiación de fin de semana. El abono total recibido será para 3 días, es decir, 1,66 x 3 = 5 USD.  Se realizará en la cuenta un abono de financiación de 5,00 USD, convertido a la divisa local de su cuenta.

Los cargos o abonos de financiación diaria se calculan sobre todas las posiciones mantenidas durante el transcurso de la sesión de negociación (de 17:00 h ET a 17:00 h ET), incluso si se han cerrado al final de la sesión de negociación (17:00 h ET).

Cargo o abono de financiación = tamaño de la posición x tasa de financiación x
[duración de la operación (en días) / 365] x tipo de conversión a la divisa de la cuenta;
Tenga en cuenta que «duración de la operación (en días)» puede incluir decimales para tener en cuenta los días parciales; por ejemplo, para una operación que permanezca abierta durante 3 horas, la duración de la operación será 0,125

En el ejemplo hipotético que figura a continuación, presuponemos las siguientes tasas de financiación (valores de muestra que no reflejan las tasas base actuales):

Instrumento Tasa de financiación larga (anual) Tasa de financiación corta (anual) Tasa de conversión a la divisa de la cuenta
Crudo Brent Tasa base + 2,5 % de comisión de gestión = 5 % + 2,5 % = 7,5 % Tasa base – 2,5 % de comisión de gestión = 5 % – 2,5 % = 2,5 % 63,00 USD
Gas natural Tasa base + 2,5 % de comisión de gestión = -20 % + 2,5 % = -17,5 % Tasa base – 2,5 % de comisión de gestión = -20 % – 2,5 % = -22,5 % 2,50 EUR

El coste de financiación resultante variará en función de los factores explicados en los siguientes escenarios:

Escenario 1:

Tiene una posición larga de 100 unidades de crudo Brent, que se abrió entre las 3:00 y las 15:00 h ET.

Coste de financiación = 100 x (5,00 % + 2,50 %) x 0,5/365 x 63,00 = 0,65 USD.

De este modo, se cobrará en su cuenta un cargo de financiación de 0,65 USD, convertido a la divisa local de su cuenta. En este ejemplo, el cargo compensa la ganancia de negociación que resulta de la tendencia al alza del precio hacia el siguiente precio del contrato (indicado por la tasa base del +5 %).

Escenario 2:

Tiene una posición corta de 400 unidades de crudo Brent, que se abrió entre las 9:00 y las 15:00 h ET.

Abono de financiación = 400 x (5,00 % - 2,50 %) x 0,25/365 x 63,00 = 0,43 USD.

De este modo, se realizará en la cuenta un abono de financiación de 0,43 USD, convertido a la divisa local de su cuenta. En este ejemplo, el abono compensa la pérdida de negociación que resulta de la tendencia al alza del precio.

Escenario 3:

Tiene una posición larga de 100.000 unidades de gas natural, que se abrió entre las 2:00 y las 14:00 h ET.

Importe de financiación = 100 000 x (-20,00 % + 2,50 %) x (0,5 / 365) x 2,50 = -59,93 EUR.

Dado que el importe resultante a cargar es negativo, se realizará en su cuenta un abono de financiación de 59,93 EUR (convertido a la divisa local de su cuenta). En este ejemplo, el abono compensa la pérdida de negociación que resulta de la tendencia a la baja del precio (indicado por la tasa base del -+20 %).

Los cargos o abonos de financiación diaria se calculan sobre las posiciones abiertas al final de cada sesión de negociación, a las 17:00 h ET.

Cargo o abono de financiación = tamaño de la posición x tasa de financiación x 
[duración de la operación (en días) / 365] x tipo de conversión a la divisa de la cuenta

En el ejemplo hipotético que figura a continuación, presuponemos las siguientes tasas de financiación (valores de muestra que no reflejan los tipos de referencia de financiación vigentes):

Instrumento Tasa de financiación larga (anual) Tasa de financiación corta (anual)
CFD de Bitcoin -25 % - SOFR. Por ejemplo: -25 % - 0,05 % = - 25,05 % -25 % + SOFR. Por ejemplo: -25 % + 0,05 % = -24,95 %

Escenario 1:

Tiene una posición larga de 10 bitcoins a 7050 $ y esta posición permanece abierta después de las 17:00 ET del martes. 

Coste de financiación = 10 x 25,05 % x (1/365) = 0,0068630137 BTC.

De este modo, se cobrará en su cuenta un cargo de financiación de 0,0068630137 BTC, convertido a su divisa local. Se cobrará cada día que la posición permanezca abierta después de las 17:00 ET.

Escenario 2:

Tiene una posición corta de 1 bitcoin a 7000 $ y esta posición permanece abierta a las 17:00 ET del lunes.

Coste de financiación = 1 x 24,95 % x (1/365) = 0,0006835616 BTC.

De este modo, se cobrará en su cuenta un cargo de financiación de 0,0006835616 BTC, convertido a su divisa local. Se cobrará cada día que la posición permanezca abierta después de las 17:00 ET.

Los cargos o abonos de financiación diaria se calculan sobre las posiciones abiertas al final de cada sesión de negociación, a las 17:00 h ET.

Cargo o abono de financiación diaria = valor de la posición* x tasa de financiación aplicable x  
[duración de la operación (en días) / 365] x tipo de conversión a la divisa de la cuenta; 
donde el *valor de la posición = tamaño de la posición x precio al cierre de la sesión de trading (17: 00 ET)
Instrumento Tasa de financiación diaria a largo plazo Tasa de financiación diaria a corto plazo Precio largo/de compra (17:00 ET) Precio corto/de venta (17:00 ET)
CFD sobre acciones de Adidas Tipo de referencia de financiación vigente anualizado, más una comisión de gestión del 3 %. Por ejemplo: -0,58 % + 3 % = 2,42 % Este total se carga como un gasto representado por -2,42 %. Comisión de gestión del 3 % menos el tipo de referencia de financiación vigente anualizado. Por ejemplo: = 3 % - (-0,58 %) = 3,58 %. El tipo de referencia es inferior a la comisión de gestión. Por lo tanto, la diferencia se carga como un gasto representado por -3,58 %. 184,94 € 184,90 €
Este ejemplo hipotético utiliza tipos de muestra que no reflejan los tipos de referencia de financiación ni los precios actuales.

El coste de financiación resultante variará en función de los factores explicados en los siguientes escenarios:

Ejemplo 1:

Tiene 100 unidades de CFD sobre acciones de Adidas; se trata de una posición larga abierta a las 17:00 ET del martes. 

Coste de financiación = (100 x 184,94 €) x -2,42 % x 1/365 = -1,22 €.

Se cobrará en su cuenta un cargo de financiación de 1,22 €, convertido a la divisa local de su cuenta.

Ejemplo 2:

Tiene 100 unidades de CFD sobre acciones de Adidas; se trata de una posición corta abierta a las 17:00 ET del viernes. 

Coste de financiación = (100 x 184,90 €) x -3,58 % x 3/365 = -5,44 €.

Se cobrará en su cuenta un cargo de financiación de 5,44 €, convertido a la divisa local de su cuenta.

Los costes de financiación dependen de factores como la liquidez y pueden sufrir cambios. Ciertas acciones pueden ser «difíciles de pedir prestado» y pueden atraer una tasa de financiación elevada sobre las posiciones cortas. Consulte siempre las tasas de swap publicadas en la ventana de especificaciones de cualquier instrumento en la sección Market Watch de las plataformas MT5. En la aplicación móvil OANDA, encontrará las tasas de swap haciendo clic en el icono i situado junto al nombre del instrumento.