Evite los cierres de margen. Más información sobre los márgenes y su funcionamiento.
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OANDA asume una forma de garantía (o depósito) frente a cualquier pérdida en la que pudiera incurrir cuando opera con apalancamiento. Esta garantía se conoce habitualmente como margen. Tanto los tipos del margen como los coeficientes máximos de apalancamiento varían dependiendo del instrumento negociado.
Este requisito de margen para una posición abierta permanecerá estático, independientemente de las variaciones en los tipos de cambio de FX y los cambios en el valor de una posición abierta.
El margen requerido para una posición se calcula como sigue:
Margen = precio x tamaño del contrato x lotes x tipo del margen
Este apartado de preguntas frecuentes incluye la siguiente información:
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El apalancamiento de su cuenta (margen expresado como una ratio) es el apalancamiento máximo que se le puede aplicar. A efectos prácticos, se aplica el apalancamiento de cuenta indicado para su tipo de cuenta específico.
El apalancamiento de la cuenta (el apalancamiento máximo aplicable) no debe confundirse con los niveles de margen de cada instrumento (margen aplicable a cada operación).
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Generalmente, la existencia de niveles de margen en un instrumento significa que cuanto mayor sea la posición que se mantenga por encima de un determinado tamaño, mayor será el margen aplicable.
Pueden aplicarse diferentes tipos del margen en función del tamaño de su posición; a medida que aumenta el tamaño de su posición, también lo hace el tipo del margen incremental por niveles. El tamaño de estos niveles se basa en los importes en dólares estadounidenses, no en la divisa del instrumento. Lo cual significa que, para calcular los tipos del margen aplicables, es necesario calcular primero el valor nocional de la posición en dólares estadounidenses.
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Para mantener una posición abierta, se le exige que mantenga un importe mínimo de capital en su cuenta de trading, lo que se conoce como requisito de margen. Este capital es su saldo en efectivo, más cualquier saldo de las operaciones de trading y la suma de sus PyG no materializadas.
El % del nivel de margen de MT4 se define como:
(capital/margen utilizado) x 100
Si el nivel de margen de su cuenta de trading cae por debajo del 100 %, le enviaremos un correo electrónico para informarle. En ese caso, no podrá abrir nuevas posiciones. También puede considerar la posibilidad de depositar más fondos en su cuenta o cerrar algunas posiciones para reducir el margen que está utilizando.
Si su nivel de margen desciende hasta el 50 %, usted dejará de cumplir con el requisito de margen y activaremos el cierre de margen, mediante el cual cerraremos automáticamente una o varias de sus posiciones, empezando por la posición con la mayor pérdida en un mercado abierto.
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Adopte medidas proactivas para evitar que se cierre el margen de su cuenta. Por ejemplo:
- Supervise de forma continua el estado de su cuenta
- Negocie operaciones más pequeñas y mantenga una parte del valor de su cuenta con el que se encuentre cómodo.
- Establezca una orden de stop loss para cada operación abierta, a fin de limitar el riesgo de pérdida. Puede especificar una orden de stop loss en el momento de abrir una posición o añadirla en cualquier momento para cualquier posición abierta. También puede modificar sus órdenes de stop loss en cualquier momento para adaptarse a los precios actuales del mercado u otras condiciones. (Haga doble clic en el campo de stop loss de una operación abierta en el terminal Trade (Operación) y, a continuación, haga clic en Modify (Modificar) en la ventana emergente para modificar la stop loss).
Si se encuentra a punto de sufrir un cierre de margen y recibe una llamada de margen, puede evitar el cierre mediante:
- El cierre de las posiciones individuales para reducir el margen necesario.
- La transferencia de fondos adicionales a su cuenta. No obstante, tenga en cuenta que el tiempo que se tarda en transferir los fondos puede hacer que lleguen demasiado tarde.
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En el cuadro siguiente se consideran porcentajes de margen (tipos de muestra que pueden no reflejar los tipos actuales):
Nivel | Posición abierta![]() |
Margen |
---|---|---|
1 | < 2 millones | 0,50 % |
2 | 2-5 millones | 1,00 % |
3 | 5-50 millones | 5,00 % |
4 | > 50 millones | 20,00 % |
Una posición de 3,5 millones de USD/JPY (o 35 lotes) requeriría un margen de 25 000 USD.
Este margen necesario se calcularía como:
(importe en nivel 1 x tipo del margen en nivel 1) + (importe en nivel 2 x tipo del margen en nivel 2)
Nivel | Posición abierta neta (USD) | Tipo del margen | Margen total (importe x tipo del margen) |
---|---|---|---|
1 | 2 000 000 | 0,50 % | 2 000 000 x 0,5 % = 10 000 $ |
2 | 1 500 000 | 1,00 % | 3 000 000 x 1,00 % = 15 000 $ |
3 | 0 | 5,00 % | N/A |
4 | 0 | 20,00 % | N/A |
Total | 3 500 000 | 1,40 % | 10 000 $ + 15 000 $ = 25 000 $ |
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Si el margen del instrumento que se negocia no está en USD, deberá convertir el requisito de margen de la divisa del instrumento a USD para calcular los niveles de margen.
Si coloca una sola operación de 3 millones (30 lotes) de EUR/USD a un precio de 1,18, primero deberá convertir el importe en EUR a USD para encontrar tanto los niveles utilizados como el requisito de margen, ya que la cuenta de trading de ejemplo está en USD.
En el cuadro siguiente se consideran porcentajes de margen (tipos de muestra que pueden no reflejar los tipos actuales):
Nivel | Posición abierta neta (USD) | Margen |
---|---|---|
1 | < 2 millones | 0,50 % |
2 | 2-5 millones | 1,00 % |
3 | 5-50 millones | 5,00 % |
4 | > 50 millones | 20,00 % |
Importe de la posición x tipo de cambio a USD = Posición abierta neta (USD)
3 000 000 x 1,18000 = 3 540 000
Este sería el valor nocional de la operación en USD, con un tipo EUR/USD de 1,18.
Nivel | Cantidad en el nivel | Tipo del margen | Margen total (Importe x tipo del margen) |
---|---|---|---|
1 | 2 000 000 | 0,50 % | 2 000 000 x 0,5 % = 10 000 $ |
2 | 1 540 000 | 1,00 % | 1 500 000 x 1,00 % = 15 400 $ |
3 | 0 | 2,00 % | N/A |
4 | 0 | 20,00 % | N/A |
Total | 3 540 000 | 0,72 % | 10 000 $ + 15 400 $ = 25 400 $ |
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Si coloca una operación en el GER30, por 120 unidades a un precio de 12 000 EUR con una cuenta de trading en USD, primero deberá convertir el valor nocional de EUR a un importe teórico en USD.
En el cuadro siguiente se consideran porcentajes de margen (tipos de muestra que pueden no reflejar los tipos actuales):
Nivel | Posición abierta neta (USD) | Margen |
---|---|---|
1 | < 1,5 millones | 0,50 % |
2 | 1,5-5 millones | 1,00 % |
3 | 5-20 millones | 5,00 % |
4 | > 20 millones | 20,00 % |
Unidades x precio = nocional en EUR
120 x 12 000 = 1 440 000 EUR
Nocional en EUR x tipo de cambio a USD = posición abierta neta (USD)
1 440 000 x 1,18 = 1 699 200 $
Nivel | Cantidad en el nivel | Tipo del margen | Margen total (unidades x tipo del margen) |
---|---|---|---|
1 | 1 500 000 | 0,50 % | 1 500 000 x 0,5 % = 7500 $ |
2 | 199.200 | 1,00 % | 199 200 x 1,00 % = 1992 $ |
3 | 0 | 2,00 % | N/A |
4 | 0 | 20,00 % | N/A |
Total | 1 699 200 | 1,40 % | 7500 $ + 1992 $ = 9492 $ |
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En este ejemplo le mostramos el margen que necesitaría su posición si tuviera una operación con un valor nocional superior a 5 millones e inferior a 50 millones.
En el cuadro siguiente se consideran tipos del margen (tipos de muestra que pueden no reflejar los tipos actuales):
Instrumento | Posición equivalente en USD | Margen | Margen expresado como una ratio |
---|---|---|---|
EUR/USD | 70,00 lotes (7 millones de unidades) La operación se cotiza en euros es decir, EUR/USD a 1,1300. Pasar el valor de la operación a USD: 7 000 000 EUR x 1,1300= 7 910 000 USD | 0,50 % sobre los primeros 2 millones USD; 1 % sobre los segundos 3 millones USD; 5 % sobre los últimos 2,91 millones USD | 200:1 en los primeros 2 millones de USD100:1 en los segundos 3 millones de USD20:1 en los últimos 2,91 millones de USD Margen total = (unidades x tipo de margen)2 000 000 $ x 0,5 % = 10 000 $ 3 000 000 $ x 1,0 % = 30 000 $ 2 910 000 $ x 5 % = 145 500 $ USDTotal = 185 500 USD de margen necesarios para abrir esta posición |