Coûts de financement pour OANDA Global Markets

Veuillez consulter notre article présentant en détail les coûts de financement. L'article apporte également une réponse claire aux questions suivantes :

• Comment les coûts de financement sont-ils affectés par les règlements d'un actif sous-jacent et par l'impact des week-ends et des jours fériés ?
• Pourquoi des coûts de financement sont-ils appliqués à mon compte ?
• En quoi les calculs des coûts de financement diffèrent-ils pour les positions longues et courtes ?
• Où puis-je trouver les coûts de financement appliqués à mon compte ?

Dans la section Coût de financement quotidien de l'article portant sur les coûts de financement, vous pouvez sélectionner l'instrument que vous souhaitez négocier et la date de référence. Le widget affichera à la fois le taux de financement annualisé (y compris les frais de gestion spécifiques) et le coût de financement quotidien prévu en fonction des taux en vigueur. Vous pourrez également y trouver un historique des taux de financement.

Frais ou crédit de financement quotidiens = taille de la position x taux de financement applicable x

[durée de l'opération (en jours) / 360] x taux de conversion dans la devise du compte

Dans l'exemple ci-dessous, nous supposons les taux de financement suivants (échantillons de taux qui ne reflètent pas les taux de swap actuels) :

Instrument	Taux de financement long (annuel)	Taux de financement court (annuel)
EUR/USD	-3,00 %	+1,60 %

Le coût de financement qui en résulte variera selon les facteurs expliqués dans les scénarios suivants :

Scénario 1 :

Vous ouvrez une opération longue de 100 000 EUR/USD le mercredi à 8 h 30 EST et la clôturez le mercredi à 15 h 30 (Heure de l'Est). Aucun coût de financement ne sera imposé, car aucune position n'est ouverte en fin de journée à 17 h (Heure de l'Est).

Scénario 2 :

Vous ouvrez une opération longue de 130 000 EUR/USD qui reste ouverte après 17 h 00 (Heure de l'Est) le mardi.

Le coût de financement quotidien = 130 000 x -3,00 % x 1/360 = -10,83 EUR.

Ainsi, des frais de financement de 10,83 EUR, convertis dans la devise locale de votre compte, sont prélevés sur votre compte. Votre compte sera débité chaque jour où la position est ouverte au-delà de 17 h 00 (Heure de l'Est).

Scénario 3 :

Vous avez une position courte sur 130 000 EUR/USD qui reste ouverte après mercredi à 17 h 00 (Heure de l'Est).

Le coût de financement quotidien pour cette position est de 130 000 x 1,6 % x 1/360 = 5,77 EUR.

Toutefois, comme cette position reste ouverte après 17 h (Heure de l'Est) le vendredi, le coût de financement du week-end s'appliquera. Le crédit total reçu sera pour 3 jours, soit 5,70 x 3 = 17,33 EUR. Un crédit de financement de 17,33 EUR, converti dans la devise locale de votre compte, sera appliqué sur le compte.

Frais ou crédit de financement quotidien = valeur de la position* x taux de financement applicable x

[durée de l'opération (en jours) / 360] x taux de conversion dans la devise du compte ;

où la *valeur de la position = taille de la position x prix à la fin de la journée de trading (17 h 00 Heure de l'Est)

Dans l'exemple ci-dessous, nous supposons les prix et taux de financement suivants (échantillons de valeurs qui ne reflètent pas les taux de référence en vigueur) :

Instrument	Taux de financement long (annuel)	Taux de financement court (annuel)	Position longue Une position sur le marché où un trader a acheté une devise qu'elle ne possédait pas auparavant. Une position longue est normalement exprimée en termes de la devise de base./prix d'achat (Heure de l'Est 17 h 00)	Position courte/prix de vente (Heure de l'Est 17 h 00)
US SPX 500	Taux de référence en vigueur + 2,5 % de frais de gestion Par exemple : 1,50 % + 2,5 % = 4,00 %	Taux de référence en vigueur – 2,5 % de frais de gestion Par exemple : 4,50 % - 2,50 % = 2,00 %.	3040,50	3040,42

Le coût de financement qui en résulte variera selon les facteurs expliqués dans les scénarios suivants :

Scénario 1 :

Vous avez une position longue sur 1 unité du US SPX 500 (S&P 500) qui reste ouverte après mardi 17 h 00 (Heure de l'Est).

Coût de financement = (1 x 3040,50) x 4,00 % x 1/360 = 0,33 USD.

Ainsi, des frais de financement de 0,33 USD, convertis dans la devise locale de votre compte, seront prélevés sur votre compte. Ces frais seront facturés chaque jour où la position reste ouverte après 17 h 00 (Heure de l'Est).

Scénario 2 :

Vous avez une position courte de 10 unités US SPX 500 qui reste ouverte après vendredi 17 h 00 (Heure de l'Est).

Coût de financement = (10 x 3040,42) x 2,00 % x 1/360 = 1,68 USD.

Toutefois, comme cette position reste ouverte après 17 h 00 (Heure de l'Est) le vendredi, le coût de financement du week-end s'appliquera. Le crédit total reçu sera pour 3 jours, soit 1,68 x 3 = 5,07 USD.  Un crédit de financement de 5,07 USD, converti dans la devise locale de votre compte, sera appliqué sur le compte.

Frais ou crédit de financement quotidien = valeur de la position* x taux de financement applicable x

[durée de l'opération (en jours) / 360] x taux de conversion dans la devise du compte ;

où la *valeur de la position = taille de la position x prix à la fin de la journée de trading (17 h 00 Heure de l'Est)

Dans l'exemple ci-dessous, nous supposons les prix et taux de financement suivants (échantillons de valeurs qui ne reflètent pas les taux de base actuels) :

Instrument	Taux de financement long (annuel)	Taux de financement court (annuel)	Taux de conversion dans la devise du compte
Pétrole brut Brent	Taux de base + 2,5 % de frais de gestion = 5 % + 2,5 % = 7,5 %	Taux de base – 2,5 % de frais de gestion = 5 % - 2,5 % = 2,5 %	63,00 USD
Gaz naturel	Taux de base + 2,5 % de frais de gestion = -20 % + 2,5 % = -17,5 %	Taux de base – 2,5 % de frais de gestion = -20 % - 2,5 % = -22,5 %	2,00 USD

Le coût de financement qui en résulte variera selon les facteurs expliqués dans les scénarios suivants :

Scénario 1 :

Vous avez une position longue de 100 unités sur le pétrole brut Brent, ouverte à 17 h 00 (Heure de l'Est).

Coût de financement = (100 x 63,00) x (5,00 % + 2,50 %) x (1 / 360) = 1,31 USD.

Ainsi, des frais de financement de 1,31 USD, convertis dans la devise locale de votre compte, seront prélevés sur votre compte. Dans cet exemple, les frais compensent le bénéfice de l'opération qui résulte de la tendance à la hausse du prix vers le prix du contrat suivant (indiqué par le taux de base de +5 %).

Scénario 2 :

Vous avez une position courte de 400 unités sur le pétrole brut Brent, ouverte à 17 h 00 (Heure de l'Est).

Crédit de financement = (400 x 63) x (5,00 % - 2,50 %) x 1 / 365 = 1,75 USD.

Ainsi, un crédit de financement de 1,75 USD, converti dans la devise locale de votre compte, sera appliqué sur le compte. Dans cet exemple, le crédit compense la perte de l'opération qui résulte de la tendance à la hausse du prix.

Scénario 3 :

Vous avez une position longue de 100 000 unités sur le gaz naturel, ouverte au-delà de 17 h 00 (Heure de l'Est).

Montant du financement = (100 000 x 2) x (-20,00 % + 2,50 %) x (1 / 360) = -97,22 EUR.

Le montant à débiter étant négatif, un crédit de financement de 97,22 EUR (converti dans la devise locale de votre compte) sera appliqué sur votre compte. Dans cet exemple, le crédit compense la perte de l'opération résultant de la tendance à la baisse du prix (indiquée par le taux de base de -20 %).

Frais ou crédit de financement = taille de la position x taux de financement x

[durée de l'opération (en jours) / 360] x taux de conversion dans la devise du compte

Dans l'exemple ci-dessous, nous supposons les taux de financement suivants (échantillons de valeurs qui ne reflètent pas les taux de financement de référence en vigueur) :

Instrument	Taux de financement long (annuel)	Taux de financement court (annuel)
CFD sur Bitcoin	-25 % - SOFR. Par exemple, -25 % - 0,05 % = - 25,05 %	-25 % + SOFR. Par exemple, -25 % + 0,05 % = -24,95 %

Le coût de financement qui en résulte variera selon les facteurs expliqués dans les scénarios suivants :

Scénario 1 :

Vous avez une position longue sur 10 bitcoins à 7050 $ qui reste ouverte le mardi après 17 h 00 (Heure de l'Est).

Coût de financement = 10 x 25,05 % x (1 / 360) = 0,0069583333 BTC.

Ainsi, des frais de financement de 0,0069583333 BTC convertis dans votre devise locale seront appliqués. Ces frais seront facturés chaque jour où la position reste ouverte après 17 h 00 Heure de l'Est.

Scénario 2 :

Vous avez une position courte sur 1 bitcoin à 7000 $ qui reste ouverte le lundi après 17 h 00 (Heure de l'Est).

Coût de financement = 1 x 24,95 % x (1 / 360) = 0,0006930556 BTC.

Ainsi, des frais de financement de 0,0006930556 BTC convertis dans votre devise locale seront appliqués. Ces frais seront facturés chaque jour où la position reste ouverte après 17 h 00 Heure de l'Est.

Frais ou crédit de financement quotidien = valeur de la position* x taux de financement applicable x

[durée de l'opération (en jours) / 360] x taux de conversion dans la devise du compte ;

où la *valeur de la position = taille de la position x prix à la fin de la journée de trading (17 h 00 Heure de l'Est)

Instrument	Taux de financement long quotidien	Taux de financement court quotidien	Position longue/prix d'achat (17 h 00 Heure de l'Est)	Position courte/prix de vente (17 h 00 Heure de l'Est)
CFD sur les actions Adidas	Taux de référence de financement en vigueur annualisé, plus frais de gestion de 3 %. Par exemple : -0,58 % + 3 % = 2,42 %. Ce total est débité à titre de charge représentée par -2,42 %	Frais de gestion de 3 % moins taux de financement de référence en vigueur annualisé. Par exemple : =  3 % - (-0,58 %) = 3,58 %. Le taux de référence est inférieur aux frais de gestion. Ainsi, la différence est débitée à titre de charge représentée par -3,58 %.	184,94 €	184,90 €

Le coût de financement qui en résulte variera selon les facteurs expliqués dans les scénarios suivants :

Exemple 1 :

Vous avez 100 unités CFD sur l'action Adidas ; c'est une position longue, ouverte le mardi à 17 h 00 Heure de l'Est.

Coût de financement = (100 x 184,94 €) x -2,42 % x 1/360 = -1,2432 €.

Des frais de financement de 1,2432 €, convertis dans la devise locale de votre compte, seront prélevés sur votre compte.

Exemple 2 :

Vous avez 100 unités CFD sur l'action Adidas ; c'est une position courte, ouverte le vendredi à 17 h 00 Heure de l'Est.

Coût de financement = (100 x 184,90 €) x -3,58 % x 3/360 = -5,5161 €.

Des frais de financement de 5,5161 €, convertis dans la devise locale de votre compte, seront prélevés sur votre compte.