Évitez les clôtures de marge. En savoir plus sur les marges et leur fonctionnement.
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OANDA perçoit une forme de garantie (ou dépôt) contre les pertes que vous pouvez subir lorsque vous négociez en utilisant l'effet de levier. Cette garantie est généralement appelée marge. Les taux de marge et les ratios de levier maximum varient selon l'instrument négocié.
Cette exigence de marge pour une position ouverte restera statique, quelles que soient les variations des taux de change et les variations de la valeur d'une position ouverte.
L'exigence de marge pour une position est calculée comme suit :
Marge = prix x taille du marché x lots x taux de marge
Cette FAQ regroupe les informations suivantes :
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L'effet de levier de votre compte (marge exprimée en ratio) est l'effet de levier maximum applicable à votre compte. À des fins pratiques, l'effet de levier du compte indiqué pour votre type de compte spécifique est applicable.
L'effet de levier du compte (l'effet de levier maximal applicable) ne doit pas être confondu avec les niveaux de marge pour chaque instrument (marge applicable à chaque transaction).
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Lorsqu'un instrument est assorti de niveaux de marge, cela signifie généralement que plus la position que vous détenez dépasse une certaine taille, plus le taux de marge applicable est élevé.
Des taux de marge différents peuvent s'appliquer en fonction de la taille de votre position, à mesure que celle-ci augmente. La taille de ces niveaux est basée sur les montants en dollars américains, et non sur la devise de l'instrument. Cela signifie que pour calculer les taux de marge applicables, vous devez d'abord calculer la valeur notionnelle de la position en dollars américains.
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Pour garder une position ouverte, vous devez maintenir un montant minimum de capitaux propres sur votre compte de trading, que l'on appelle « exigence de marge ». Ces capitaux propres correspondent à votre solde de trésorerie, plus les crédits de transaction éventuels et la somme de vos P/L latents (Profit and Loss).
Le niveau de marge MT4 en % est défini comme suit :
(capitaux propres/marge utilisés) x 100
Si le niveau de marge de votre compte de trading tombe en dessous de 100 %, nous vous enverrons un e-mail pour vous en informer. Si cela se produit, vous ne pourrez pas ouvrir de nouvelles positions. Vous pouvez également envisager d'ajouter plus de fonds à votre compte ou de clôturer certaines positions pour réduire le montant de marge que vous utilisez.
Si votre niveau de marge tombe ensuite à 50 %, vous ne remplissez plus votre exigence de marge et nous déclencherons la clôture de la marge, ce qui signifie que nous clôturerons automatiquement une ou plusieurs de vos positions, en commençant par la position présentant la perte la plus importante sur un marché ouvert.
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Prenez des mesures proactives pour éviter une clôture de marge sur votre compte. Exemple :
- Surveillez en permanence la situation de votre compte
- Effectuez des transactions de plus petite taille, en conservant une part confortable de la valeur de votre compte
- Vous pouvez définir un ordre stop loss pour chaque transaction ouverte afin de limiter le risque de baisse. Vous pouvez définir le taux du stop loss à l'émission d'une transaction ou l'ajouter à tout moment et pour n'importe quelle transaction ouverte. Vous pouvez aussi modifier vos ordres stop loss à tout moment pour prendre en compte les prix actuels du marché ou d'autres conditions. (Pour modifier le stop loss, double-cliquez sur le champ stop loss d'une transaction ouverte dans le terminal des Transactions, puis cliquez sur Modifier dans la fenêtre contextuelle.)
Si vous êtes proche d'une clôture de marge et que vous recevez un appel de marge, vous pouvez éviter la clôture en :
- fermant des positions individuelles pour réduire le montant de la marque requise
- transférant des fonds supplémentaires sur votre compte Notez toutefois que, compte tenu du temps nécessaire pour ajouter des fonds, il se peut que vos fonds arrivent trop tard.
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Dans l'exemple ci-dessous, nous supposons les taux de marge suivants (échantillons de taux qui ne reflètent pas les taux actuels) :
Niveau | Position nette ouverte (USD) | Marges |
---|---|---|
1 | < 2 M | 0,50 % |
2 | 2 - 5 M | 1,00 % |
3 | 5 - 50 M | 5,00 % |
4 | > 50M | 20,00 % |
Une taille de position de 3,5 millions (ou 35 lots) d'USD/JPY aurait une exigence de marge de 25 000 USD.
Cette marge requise devra être calculée comme suit :
(montant de niveau 1 x taux de marge de niveau 1) + (montant de niveau 2 x taux de marge de niveau 2)
Niveau | Position nette ouverte (USD) | Taux de marge | Total de la marge (montant x taux de marge) |
---|---|---|---|
1 | 2 000 000 | 0,50 % | 2 000 000 x 0,5 % = 10 000 $ |
2 | 1 500 000 | 1,00 % | 3 000 000 x 1,00 % = 15 000 $ |
3 | 0 | 5,00 % | N/A |
4 | 0 | 20,00 % | N/A |
Total | 3 500 000 | 1,40 % | 10 000 $ + 15 000 $ = 25 000 $ |
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Si la marge de l'instrument négocié n'est pas en USD, vous devez convertir l'exigence de marge de la devise de l'instrument en USD afin de déterminer les niveaux de marge.
Si vous avez placé une seule transaction pour 3M (30 Lots) EUR/USD à un prix de 1,18, vous devez d'abord convertir le montant en euros en USD pour trouver les deux niveaux utilisés, ainsi que l'exigence de marge, car l'exemple de compte de trading est en USD.
Dans l'exemple ci-dessous, nous supposons les taux de marge suivants (échantillons de taux qui ne reflètent pas les taux actuels) :
Niveau | Position nette ouverte (USD) | Marges |
---|---|---|
1 | < 2 M | 0,50 % |
2 | 2 - 5 M | 1,00 % |
3 | 5 - 50 M | 5,00 % |
4 | > 50M | 20,00 % |
Taille de la position x taux de change par rapport à l'USD = Position nette ouverte (USD)
3 000 000 x 1,18000 = 3 540 000
Il s'agit de la valeur notionnelle de la transaction en USD, en utilisant un taux EUR/USD de 1,18.
Niveau | Montant dans le niveau | Taux de marge | Total de la marge (montant x taux de marge) |
---|---|---|---|
1 | 2 000 000 | 0,50 % | 2 000 000 x 0,5 % = 10 000 $ |
2 | 1 540 000 | 1,00 % | 1 500 000 x 1,00 % = 15 400 $ |
3 | 0 | 2,00 % | N/A |
4 | 0 | 20,00 % | N/A |
Total | 3 540 000 | 0,72 % | 10 000 $ + 15 400 $= 25 400 $ |
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Si vous placez une transaction sur le GER30, pour 120 unités au prix de 12 000 EUR en utilisant un compte de trading en USD, vous devez d'abord convertir la valeur notionnelle en euros en un montant notionnel en USD.
Dans l'exemple ci-dessous, nous supposons les taux de marge suivants (échantillons de taux qui ne reflètent pas les taux actuels) :
Niveau | Position nette ouverte (USD) | Marges |
---|---|---|
1 | < 1,5 M | 0,50 % |
2 | 1,5 à 5 M | 1,00 % |
3 | 5 à 20 M | 5,00 % |
4 | > 20 M | 20,00 % |
Unités x prix = notionnel en EUR
120 x 12 000 = 1 440 000 EUR
Taux de change notionnel EUR x USD = position nette ouverte (USD)
1 440 000 x 1,18 = 1 699 200 $
Niveau | Montant dans le niveau | Taux de marge | Total de la marge (unités x taux de marge) |
---|---|---|---|
1 | 1 500 000 | 0,50 % | 1 500 000 x 0,5 % = 7500 $ |
2 | 199 200 | 1,00 % | 199 200 x 1,00 % = 1992 $ |
3 | 0 | 2,00 % | N/A |
4 | 0 | 20,00 % | N/A |
Total | 1 699 200 | 1,40 % | 7500 $ + 1992 $= 9492 $ |
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Dans cet exemple, nous vous montrons la marge dont votre position aurait besoin si vous aviez une transaction avec une valeur notionnelle de plus de 5 millions et de moins de 50 millions.
Dans le tableau ci-dessous, nous supposons les taux de marge suivants (échantillons de taux qui ne reflètent pas les taux actuels) :
Instrument | Position équivalente en USD | Marges | Marge exprimée en ratio |
---|---|---|---|
EUR/USD | 70,00 lots (7 millions d'unités)Les transactions sont cotées en Euro : soit EUR/USD à 1,1300 Apportez de la valeur commerciale à l'USD : 7 000 000 € x 1,1300 = 7 910 000 USD | 0,50 % sur les 2 premiers millions USD 1 % sur le deuxième montant de 3 millions USD 5 % sur les 2,91 derniers millions USD | 200:1 sur les 2 premiers millions USD 100:1 sur le deuxième montant de 3 millions USD 20:1 sur les 2,91 derniers millions USD Total de la marge = (unités x taux de marge) 2 000 000 $ x 0,5 % = 10 000 $ 3 000 000 $ x 1,0 % = 30 000 $ 2 910 000 $ x 5 % = 145 500 $ Total = 185 500 USD de marge nécessaire pour ouvrir cette position |