Custos de financiamento da OANDA Global Markets

Consultar a nossa publicação detalhada sobre os custos de financiamento . Esta também esclarece as seguintes informações:

  • De que forma é que os custos de financiamento são afetados pelas liquidações dos ativos subjacentes durante os fins de semana e feriados?
  • Por que motivo os custos de financiamento são aplicados à sua conta?
  • De que forma é que os cálculos dos custos de financiamento diferem em relação às posições longas e curtas?
  • Onde é possível consultar os custos de financiamento aplicados à sua conta?

Na secção Daily financing cost (Custo de financiamento diário) da nossa publicação sobre custos de financiamento , é possível selecionar o instrumento que pretende negociar e a data de referência. O widget apresentará tanto a taxa de financiamento anualizada (incluindo a taxa administrativa específica) como o custo de financiamento diário previsto com base nas taxas vigentes. Além disso, também é possível consultar as taxas de financiamento aplicadas anteriormente.

Taxa ou crédito de financiamento diário = volume da posição x taxa de financiamento aplicável x
[duração da negociação (em dias) / 360] x taxa de conversão para a moeda da conta

No exemplo hipotético abaixo, adotamos as seguintes taxas de financiamento (taxas exemplificativas que não refletem as taxas de swap atuais):

Instrumento Taxa de financiamento de posições longas (anual) Taxa de financiamento de posições curtas (anual)
EUR/USD -3,00% +1,60%

O custo de financiamento resultante variará em função dos fatores explicados nos cenários seguintes:

Cenário 1:

O investidor abre uma negociação longa de 100 000 unidades no par EUR/USD às 08:30 ET (13:30 GMT) de quarta-feira e encerra-a às 03:30 p.m. ET (20:30 GMT) de quarta-feira. Neste caso, não se aplicarão custos de financiamento porque não existe nenhuma posição aberta aquando do final do dia, às 05:00 p.m. ET (22:00 GMT).

Cenário 2:

O investidor abre uma negociação longa de 130 000 unidades no par EUR/USD que se mantém aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de terça-feira.

O custo de financiamento diário será = 130 000 x -3,00% x 1/360 = -10,83 EUR.

Por conseguinte, é cobrada à sua conta uma taxa de financiamento de 10,83 EUR, convertida para a moeda nacional da mesma. Este valor será cobrado à sua conta por cada dia em que a posição for mantida após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT)

Cenário 3:

O investidor abre uma negociação curta de 130 000 unidades no par EUR/USD que se mantém aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de quarta-feira.

O custo de financiamento diário para esta posição será = 130 000 x 1,6% x 1/360 = 5,77 EUR.

Contudo, uma vez que esta posição continua aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de quarta-feira, será aplicado um custo de financiamento relativo ao fim de semana. O crédito total recebido será correspondente a três dias, ou seja, 5,70 x 3 = 17,33 EUR. Será aplicado à sua conta um crédito de financiamento de 17,33 EUR, convertido para a moeda nacional da mesma.

Custo ou crédito de financiamento diário = valor da posição* x taxa de financiamento aplicável x
[duração da negociação (em dias) / 360] x taxa de conversão para a moeda da conta;
 
sendo que o *valor da posição = volume da posição x o seu preço no final do dia de negociação (05:00 p.m. ET/22:00 GMT)

No exemplo hipotético abaixo, adotamos os seguintes preços e taxas de financiamento (valores exemplificativos que não refletem as taxas de referência vigentes):

Instrumento Taxa de financiamento de posições longas (anual) Taxa de financiamento de posições curtas (anual) Preço da posição longa/compra (05:00 p.m. ET/22:00 GMT) Preço da posição curta/venda (05:00 p.m. ET/22:00 GMT)
US SPX 500 Taxa de financiamento de referência vigente + taxa administrativa de 2,5%. Por exemplo: 1,50% + 2,5% = 4,00% Taxa de financiamento de referência vigente - taxa administrativa de 2,5%. Por exemplo: 4,50% - 2,50% = 2,00% 3040,50 3040,42

O custo de financiamento resultante variará em função dos fatores explicados nos cenários seguintes:

Cenário 1:

O investidor possui uma posição longa com 1 unidade do índice US SPX 500 (S&P 500) que permanece aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de terça-feira.

O custo de financiamento será = (1 x 3040,50) x 4,00% x 1/360 = 0,33 USD.

Por conseguinte, é cobrada à sua conta uma taxa de financiamento de 0,33 EUR, convertida para a moeda nacional da mesma. Este valor será cobrado à sua conta por cada dia em que a posição se mantiver aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT)

Cenário 2:

O investidor possui uma posição curta com 10 unidades do índice US SPX 500 que permanece aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de sexta-feira.

O custo de financiamento será = (10 x 3040,42) x 2,00% x 1/360 = 1,68 USD.

Contudo, uma vez que esta posição continua aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de sexta-feira, será aplicado um custo de financiamento relativo ao fim de semana. O crédito total recebido será correspondente a três dias, ou seja, 1,68 x 3 = 5,07 USD.  Será aplicado à sua conta um crédito de financiamento de 5,07 USD, convertido para a moeda nacional da mesma.

Custo ou crédito de financiamento diário = valor da posição* x taxa de financiamento aplicável x
[duração da negociação (em dias) / 360] x taxa de conversão para a moeda da conta;
 
sendo que o *valor da posição = volume da posição x o seu preço no final do dia de negociação (05:00 p.m. ET/22:00 GMT)

No exemplo hipotético abaixo, adotamos as seguintes taxas de financiamento (valores exemplificativos que não refletem as taxas de base atuais):

Instrumento Taxa de financiamento de posições longas (anual) Taxa de financiamento de posições curtas (anual) Taxa de conversão para a moeda da conta
Petróleo bruto Brent Taxa de base + taxa administrativa de 2,5% = 5% + 2,5% = 7,5% Taxa de base + taxa administrativa de 2,5% = 5% - 2,5% = 2,5% 63,00 USD
Gás natural Taxa de base + taxa administrativa de 2,5% = -20% + 2,5% = -17,5% Taxa de base + taxa administrativa de 2,5% = -20% - 2,5% = -22,5% 2,00 USD

O custo de financiamento resultante variará em função dos fatores explicados nos cenários seguintes:

Cenário 1:

O investidor possui uma posição longa com 100 unidades de petróleo bruto Brent que se encontra aberta às 05:00 p.m. ET (22:00 GMT).

O custo de financiamento será = (100 x 63,00) x (5,00% + 2,50%) x (1/360) = 1,31 USD.

Por conseguinte, é cobrada à sua conta uma taxa de financiamento de 1,31 USD, convertida para a moeda nacional da mesma. Neste exemplo, a taxa compensa o lucro de negociação resultante da tendência de subida do preço em direção ao preço do contrato seguinte (indicada pela taxa de base de +5%).

Cenário 2:

O investidor possui uma posição curta com 400 unidades de petróleo bruto Brent que se encontra aberta às 05:00 p.m. ET (22:00 GMT).

O custo de financiamento será = (400 x 63) x (5,00% + 2,50%) x 1/365 = 1,75 USD.

Será aplicado à sua conta um crédito de financiamento de 1,75 USD, convertido para a moeda nacional da mesma. Neste exemplo, o crédito compensa a perda de negociação resultante da tendência de subida do preço.

Cenário 3:

O investidor possui uma posição longa com 100 000 unidades de gás natural que se encontra aberta às 05:00 p.m. ET (22:00 GMT).

O montante do financiamento será = (100 000 x 2) x (-20,00% + 2,50%) x (1 / 360) = -97,22 EUR.

Uma vez que o montante a debitar é negativo, será aplicado à sua conta um crédito de financiamento de 97,22 USD, convertido para a moeda nacional da mesma. Neste exemplo, o crédito compensa a perda de negociação resultante da tendência de descida do preço (indicada pela taxa de base de -20%).

Taxa ou crédito de financiamento diário = volume da posição x taxa de financiamento x
[duração da negociação (em dias) / 360] x taxa de conversão para a moeda da conta

No exemplo hipotético abaixo, adotamos as seguintes taxas de financiamento (valores exemplificativos que não refletem as taxas de financiamento de referência vigentes):

Instrumento Taxa de financiamento de posições longas (anual) Taxa de financiamento de posições curtas (anual)
CFD sobre bitcoin -25% - SOFR (taxa de financiamento noturno garantida). Por exemplo: -25% - 0,05% = 25,05% -25% + SOFR (taxa de financiamento noturno garantida). Por exemplo: -25% + 0,05% = -24,95%

O custo de financiamento resultante variará em função dos fatores explicados nos cenários seguintes:

Cenário 1:

O investidor possui uma posição longa com 10 bitcoins a 7050 USD, a qual se mantém aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de terça-feira.

O custo de financiamento será = 10 x 25,05% x (1/360) = 0,0069583333 BTC.

Por conseguinte, é cobrada à sua conta uma taxa de financiamento de 0,0069583333 BTC, convertida para a moeda nacional da mesma. Este valor será cobrado da sua conta por cada dia em que a posição se mantiver aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT)

Cenário 2:

O investidor possui uma posição longa com 1 bitcoin a 7000 USD, a qual se mantém aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de segunda-feira.

O custo de financiamento será = 1 x 24,95% x (1/360) = 0,0006930556 BTC.

Por conseguinte, é cobrada à sua conta uma taxa de financiamento de 0,0006930556 BTC, convertida para a moeda nacional da mesma. Este valor será cobrado da sua conta por cada dia em que a posição se mantiver aberta após as 05:00 p.m. ET (22:00 GMT)

Custo ou crédito de financiamento diário = valor da posição* x taxa de financiamento aplicável x
[duração da negociação (em dias) / 360] x taxa de conversão para a moeda da conta;
 
sendo que o *valor da posição = volume da posição x o seu preço no final do dia de negociação (05:00 p.m. ET/22:00 GMT)
Instrumento Taxa diária de financiamento de posições longas Taxa diária de financiamento de posições curtas Preço da posição longa/compra (17:00 ET/22:00 GMT) Preço da posição curta/venda (17:00 ET/22:00 GMT)
CFD sobre ações da Adidas Taxa de financiamento de referência anualizada vigente mais a taxa administrativa de 3%. Por exemplo: -0,58% + 3% = 2,42% Este total é debitado como uma taxa de -2,42% Taxa administrativa de 3% menos a taxa de financiamento de referência anualizada vigente. Por exemplo: 3% - (-0,58%) = 3,58%. A taxa de referência é inferior à taxa administrativa. Assim, a diferença é debitada como uma taxa de -3,58% 184,94 € 184,90 €
Este exemplo hipotético utiliza taxas exemplificativas que não refletem nem as taxas de financiamento de referência nem os preços atuais.

O custo de financiamento resultante variará em função dos fatores explicados nos cenários seguintes:

Exemplo 1:

O investidor possui uma posição longa com 100 unidades de CFD sobre ações da Adidas, a qual se encontra aberta às 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de terça-feira.

O custo de financiamento será = (100 x 184,94 €) x 2,42% x 1/360 = 1,2432 €.

Por conseguinte, é cobrada à sua conta uma taxa de financiamento de 1,2432 €, convertida para a moeda nacional da mesma.

Exemplo 2:

O investidor possui uma posição curta com 100 unidades de CFD sobre ações da Adidas, a qual se encontra aberta às 05:00 p.m. ET (22:00 GMT) de sexta-feira.

O custo de financiamento será = (100 x 184,90 €) x -3,58% x 3/360 = 5,5161 €.

Por conseguinte, é cobrada à sua conta uma taxa de financiamento de 5,5161 €, convertida para a moeda nacional da mesma.

Os custos de financiamento dependem de fatores como a liquidez e estão sujeitos a alterações. Algumas ações podem estar com um suprimento limitado e são difíceis de alocar, podendo implicar uma taxa de financiamento alta para as posições curtas. Consulte sempre as taxas de swap publicadas na janela Specification (Especificações) referente a qualquer instrumento na secção Market Watch (Observação do mercado) das plataformas MT5. Na aplicação móvel da OANDA, é possível consultar as taxas de swap ao clicar no ícone i, localizado junto ao nome do instrumento.

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