OANDA Global Markets 的融資成本

請參閱我們關於融資成本的詳細說明。這份說明也釐清了以下資訊：

• 標的資產結算以及週末與國定假日如何影響融資成本？
• 為何您的帳戶必須支付融資成本？
• 多頭倉位 交易者買進先前不曾擁有之貨幣的市場倉位。多頭倉位通常以基準貨幣表示。及空頭倉位 交易者出售先前不曾擁有之貨幣的市場倉位。空頭倉位通常以基準貨幣表示。的融資成本計算方式有何不同？
• 何處可以查看向您的帳戶收取的融資成本？

在融資成本說明的 Daily financing cost（每日融資成本）部分中，您可以選擇您想要交易的工具以及參考日期。小工具將顯示融資年利率（包括特定的管理費）及根據現行利率計算的每日融資成本預測值。此外，您也可以看到融資利率歷史記錄。

每日融資費用或信貸 = 倉位大小 x 適用融資利率 x

[交易持續時間（天數）/ 360] x 帳戶幣別匯率 以某種貨幣購買另一種貨幣的所需數量。

在以下假設範例中，我們假設以下融資利率（不反映目前交換利率的費率範例）：

工具	多頭融資利率（年）	空頭融資利率（年）
歐元 / 美元	-3.00%	+1.60%

由此得出的融資成本會根據以下情況解釋的因素而有所不同：

情境 1：

您於美國東部時間週三上午 8:30 做多 10 萬歐元/美元，美國東部時間週三下午 3:30 平倉。此例並無融資成本，因為他在美國東部時間下午 5 點收盤時並無持倉倉位 同一日期未以實體付款方式結算或未以相等或相反方式撤銷的任何交易。

情境 2：

您做多 13 萬歐元 / 美元，在美國東部時間週二下午 5:00 後仍持倉。

每日融資成本 = 130,000 x -3.00% x 1/360 = -10.83 歐元。

因此，您的帳戶將需支付 10.83 歐元的融資費用（換算成您帳戶的本國貨幣 依據主管當局地理位置所界定的價值交換媒介。貨幣會以三個字元的 ISO 代碼表示。）。我們每日將對您於美國東部時間下午 5:00 後的倉位向您的帳戶收取費用。

情境 3：

您做空 13 萬歐元 / 美元，在美國東部時間週三下午 5:00 後仍持倉。

該倉位的每日融資成本為 130,000 x 1.6% x 1/360 = 5.77 歐元。

不過，由於該倉位在東部時間週三下午 5 點後仍持倉，因此將套用週末融資利率。我們將收取 3 天的總信貸，即 5.70 x 3 = 17.33 歐元。我們會將 17.33 歐元的融資信貸換算成您帳戶的本國貨幣，然後套用到您的帳戶。

每日融資費用或信貸 = 倉位價值* x 適用的融資利率 x

[交易持續時間（天數）/ 360] x 帳戶幣別匯率；

*其中倉位價值 = 交易日結束時（美國東部時間下午 5:00）的倉位大小 x 價格

在以下假設範例中，我們假設以下價格與融資利率（不反映現行參考利率的範例值）：

工具	多頭融資利率（年）	空頭融資利率（年）	多頭 / 買進價格（美國東部時間下午 5:00）	空頭 / 賣出價格（美國東部時間下午 5:00）
US SPX 500	現行參考融資利率 + 2.5% 管理費用。例如：1.50% + 2.5% = 4.00%	現行參考融資利率 – 2.5% 管理費。例如：4.50% - 2.50% = 2.00%。	3040.50	3040.42

由此得出的融資成本會根據以下情況解釋的因素而有所不同：

情境 1：

您做多 1 單位的美國標準普爾 500 (S&P 500)，在美國東部時間星期二下午 5:00 後仍持倉。

融資成本 = (1 x 3040.50) x 4.00% x 1/360 = 0.33 美元。

因此，我們將向您的帳戶收取 0.33 美元的融資費用，金額會換算為您帳戶的本國貨幣。該費用將在美國東部時間下午 5:00 後收取。

情境 2：

您做空 10 單位的美國標準普爾 500，該倉位在美國東部時間星期五下午 5:00 後仍持倉。

融資成本 = (10 x 3040.42) x 2.00% x 1/360 = 1.68 美元。

然而，該倉位在美國東部時間週五下午 5:00 後持倉，因此將適用週末融資利率。我們將收取 3 天的總信貸，即 1.68 x 3 = 5.07 美元。我們會將 5.07 美元的融資信貸換算成您帳戶的本國貨幣，並向您的帳戶收取。

每日融資費用或信貸 = 倉位價值* x 適用的融資利率 x

[交易持續時間（天數）/ 360] x 帳戶幣別匯率；

*其中倉位價值 = 交易日結束時（美國東部時間下午 5:00）的倉位大小 x 價格

在以下假設範例中，我們假設以下融資利率（不反映目前基準利率的範例值）：

工具	多頭融資利率（年）	空頭融資利率（年）	換算至帳戶幣別的匯率
布蘭特原油	基準利率 + 2.5% 管理費 = 5% + 2.5% = 7.5%	基準利率 – 2.5% 管理費 = 5% - 2.5% = 2.5%	63.00 美元
天然氣	基準利率 + 2.5% 管理費= -20% + 2.5% = -17.5%	基準利率 – 2.5% 管理費 = -20% - 2.5% = -22.5%	2.00 美元

由此得出的融資成本會根據以下情況解釋的因素而有所不同：

情境 1：

您做多 100 單位的布蘭特原油倉位，美國東部時間下午 5:00 仍持倉。

融資成本 = (100 x 63.00) x (5.00% + 2.50%) x (1/360) = 1.31 美元。

因此，我們將向您的帳戶收取 1.31 美元的融資費用，金額會換算為您帳戶的本國貨幣。在這個範例中，費用抵銷了因價格往下個合約價格（以 +5% 基準利率表示）上升所產生的交易獲利。

情境 2：

您做空 400 單位的布蘭特原油，美國東部時間下午 5:00 仍持倉。

融資信貸 = (400 x 63) x (5.00% - 2.50%) x 1/365 = 1.75 美元。

因此，我們將向您的帳戶收取 1.75 美元的融資信貸，金額將換算為您帳戶的本國貨幣。在這個範例中，信貸額抵銷了因價格上升所產生的交易虧損。

情境 3：

您做多 100,000 個單位的天然氣倉位，美國東部時間下午 5:00 之後仍持倉。

融資成本 = (100,000 x 2) x (-20.00% + 2.50%) x (1/360) = -97.22 歐元。

由於計算出要扣除的金額為負數，因此我們將向您的帳戶收取 97.22 歐元的融資信貸，金額將換算成您帳戶的本國貨幣。在這個範例中，信貸抵銷了因價格下跌（以 -20% 基準利率表示）所產生的交易虧損。

融資費用或信貸 = 倉位大小 x 融資利率 x

[交易持續時間（天數）/ 360] x 帳戶幣別匯率

在以下假設範例中，我們假設以下融資利率（不反映現行參考融資利率的範例值）：

工具	多頭融資利率（年）	空頭融資利率（年）
比特幣差價合約	-25% - 擔保隔夜融資利率。舉例來說，-25% - 0.05% = - 25.05%	-25% + 擔保隔夜融資利率。舉例來說，-25% + 0.05% = -24.95%

由此得出的融資成本會根據以下情況解釋的因素而有所不同：

情境 1：

您以 7,050 美元做多 10 枚比特幣，而該倉位在美國東部時間週二下午 5:00 後仍持倉。

融資成本 = 10 x 25.05% x (1 / 360) = 0.0069583333 枚比特幣。

因此，我們將向您的帳戶收取 0.0069583333 枚比特幣的融資費用，並換算為您帳戶的本國貨幣。我們每日將對您於美國東部時間下午 5:00 後仍持倉的倉位，向您的帳戶收取費用。

情境 2：

您以 7,000 美元做空 1 枚比特幣 ，而該倉位在美國東部時間週一下午 5:00 仍持倉。

融資成本 = 1 x 24.95% x (1/360) = 0.0006930556 枚比特幣。

因此，我們將向您的帳戶收取 0.0006930556 枚比特幣的融資費用，並換算為您帳戶的本國貨幣。我們每日將對您於美國東部時間下午 5:00 後仍持倉的倉位，向您的帳戶收取費用。

每日融資費用或信貸 = 倉位價值* x 適用的融資利率 x

[交易持續時間（天數）/ 360] x 帳戶幣別匯率；

*其中倉位價值 = 交易日結束時（美國東部時間下午 5:00）的倉位大小 x 價格

工具	每日多頭融資利率	每日空頭融資利率	多頭 / 買進價格（美國東部時間下午 5:00）	空頭 / 賣出價格（美國東部時間下午 5:00）
Adidas 股票差價合約	現行參考融資年利率，加上 3% 的管理費。舉例而言：-0.58% + 3% = 2.42%。這筆總額須扣除 2.42% 的費用	管理費 3% 減去現行參考融資年利率。舉例而言：= 3% - (-0.58%) = 3.58%。參考利率低於管理費。因此，這筆差額須扣除 3.58% 的費用。	184.94 歐元	184.90 歐元

由此得出的融資成本會根據以下情況解釋的因素而有所不同：

範例 1：

您持有 100 個單元的 Adidas 股票差價合約；該多頭倉位在美國東部時間週二下午 5:00 仍持倉。

融資成本 = (100 x 184.94 歐元) x -2.42% x 1/360 = -1.2432 歐元。

我們將向您的帳戶收取 1.2432 歐元的融資費用，金額將換算為您帳戶的本國貨幣。

範例 2：

您做空 100 單位的 Adidas 股票差價合約；該空頭倉位在美國東部時間週五下午 5:00 仍持倉。

融資成本= (100 x 184.90 歐元) x -3.58% x 3/360 = -5.5161 歐元。

我們將向您的帳戶收取 5.5161 歐元的融資費用，金額將換算為您帳戶的本國貨幣。