Jakie obowiązują reguły dotyczące depozytu zabezpieczającego lub dźwigni finansowej?

Rozmiar pozycji, które możesz otworzyć, zależy od depozytu zabezpieczającego (wpłaty z Twojego własnego kapitału) i obowiązującej dla danego instrumentu dźwigni finansowej (wykorzystania kapitału pożyczonego). Dźwignia i depozyt pozostają ze sobą w stosunku liczbowym.

Dźwignia = 1 / wymagany depozyt

Na przykład jeśli wymagany depozyt to 2% (0,02), dźwignia wynosi 1/0,02 = 50/1

Dźwignia 50:1 oznacza, że za każde 1 EUR własnych środków możesz utrzymywać pozycję wartą 50 EUR na rynku.

Wielkości dźwigni lub depozytu zależą od wymogów regulacyjnych ESMA dla każdego instrumentu oraz rodzaju konta. Najpierw sprawdź rodzaj konta, potem przejdź do naszej strony, aby znaleźć aktualne wielkości wymaganego depozytu dla każdego instrumentu.

W poniższym przykładzie wyjaśniono, jak zinterpretować informacje o dźwigni finansowej podane na naszej stronie:

  1. Pierwsza dźwignia (30:1) dotyczy konta Connect (Połącz), OANDA które jest kontem podstawowym dla wszystkich klientów OANDA TMS.

  2. Druga dźwignia (100:1) dotyczy klientów ze statusem Experienced (Klienta Doświadczonego) (tylko Polska).

  3. Trzecia dźwignia (100:1) dotyczy posiadaczy kont Professional (Profesjonalne), którzy dysponują szeroką wiedzą i doświadczeniem w zakresie handlu. Więcej informacji o statusie Experienced (Klienta Doświadczonego) dla polskich klientów i kontach Professional (Profesjonalnych) można przeczytać tutaj.

Sprawdź specyfikacje instrumentu, aby zobaczyć wymagany depozyt.

Gdy wprowadzasz dane w aplikacji mobilnej OANDA, w formularzu zlecenia widoczny jest Margin (Depozyt), który oznacza depozyt wymagany do złożenia tego zlecenia.

W poniższym przykładzie, tak jak podane w tabeli zlecenia OANDA, depozyt wymagany dla dokonania handlu 0,1 lotu pary EUR/USD wynosi 333,33 EUR.

Aby obliczyć depozyt wymagany do złożenia konkretnego zlecenia, polscy klienci mogą również skorzystać z tego kalkulatora internetowego.

Okna zlecenia w TradingView i MetaTrader nie podają obliczeń wymaganych depozytów.

W poniższych przykładach wyjaśniono sposób obliczania depozytu dla rynku Forex i rynku surowców.

  1. Wybierz instrument, którym chcesz handlować. W przykładzie użyjemy pary GBPUSD. Zakładamy, że konto jest kontem Connect (Połącz) OANDA TMS, a walutą użytkownika jest EUR.

  2. Sprawdź depozyt wymagany dla instrumentu przy danym rodzaju konta. Specyfikację instrumentów można sprawdzić na naszej stronie internetowej. Musisz również sprawdzić wielkość kontraktu na 1 lot.

  3. Wybierz wielkość pozycji w lotach. W tym przykładzie przyjmujemy, że wolumen wynosi 0,1 lota. Poniższy przykład wyjaśnia, jak obliczyć depozyt dla 0,1 lotu:

    Wielkość zlecenia / 1 lot = 100 000 GBP

    Zatem 0,1 lota = 100 000 × 0,1 = 10 000 GBP

    Zakładając, że masz konto detaliczne OANDA TMS Connect (Połącz), stosowny wymagany depozyt to 3,3333%.

    10 000 GBP (wielkość zlecenia przy 0,1 lota) × 3,3333% = 333,33 GBP

    W zależności od waluty Twojego konta może być wymagane przeliczenie depozytu na właściwą walutę. Przeliczenie zwykle odbywa się z uwzględnieniem właściwej strony transakcji, tj. kupna przy krótkiej pozycji i sprzedaży przy długiej pozycji.

    W powyższym przykładzie, ponieważ walutą Twojego konta jest EUR, musisz przeliczyć depozyt w GBP na EUR. W tym przykładzie 333,33 GBP równa się około 399 EUR.

  1. Wybierz instrument, którym chcesz handlować. W tym przykładzie użyjemy GOLD (złota). Zakładamy, że konto jest kontem Connect (Połącz) OANDA TMS, a walutą rachunku jest EUR.

  2. Sprawdź depozyt wymagany dla instrumentu przy danym rodzaju konta. Specyfikację instrumentów można sprawdzić na naszej stronie internetowej. Musisz również sprawdzić wielkość kontraktu na 1 lot.

  3. Wybierz wielkość pozycji w lotach. W tym przykładzie przyjmujemy, że wolumen wynosi 0,1 lota. Poniższy przykład wyjaśnia, jak obliczyć depozyt dla 0,1 lota:

    Zgodnie z pokazanymi na poprzednim obrazku specyfikacjami instrumentu dla złota, wielkość kontraktu / 1 lot to cena × 100 USD, co oznacza, że:

    Wielkość kontraktu dla kontraktu Gold CFD = 1 lot = 100 uncji złota

    Ilość będąca przedmiotem handlu w tym przykładzie = 0,1 lota = 0,1 × 100 = 10 uncji złota

    Wielkość kontraktu = cena złota × ilość będąca przedmiotem handlu, gdzie cena złota jest aktualną ceną kupna/sprzedaży.

    Wartość kontraktu przy 0,1 lota = 2866 × 10 = 28 660 USD

    Zakładając, że posiadasz detaliczne konto Connect (Połącz) OANDA TMS, stosowny wymagany depozyt wynosi 5%.

    28 660 USD (wartość zlecenia przy 0,1 lota) × 5% = 1433 USD

    W zależności od waluty Twojego konta może być wymagane przeliczenie depozytu na właściwą walutę. Przeliczenie zwykle odbywa się z uwzględnieniem właściwej strony transakcji, tj. kupna przy krótkiej pozycji i sprzedaży przy długiej pozycji.

    W powyższym przykładzie, ponieważ walutą Twojego konta jest EUR, musisz przeliczyć depozyt w USD na EUR. W tym przykładzie 1433 USD równa się około 1380 EUR.

    W przypadku pozycji hedge’owanych depozyt normalny/pełny depozyt zabezpieczający jest obliczany dla większych składników transakcji (zależnie od tego, czy większe jest kupno, czy sprzedaż), bądź dla pozycji długiej, jeśli będące przedmiotem handlu wielkości pozycji długich i krótkich się równoważą.

Poziom depozytu oznacza odsetek kapitału zużyty obecnie jako zabezpieczający pod otwarte pozycje.

Poziom depozytu = (Kapitał / użyty depozyt) x 100%

Margin call następuje, gdy poziom depozytu wykorzystanego osiągnie 100%, tj. nie masz już wolnych środków na otwieranie nowych pozycji lub utrzymywanie istniejących. Innymi słowy, margin call to ostrzeżenie informujące, że poziom depozytu spadł poniżej poziomu wymaganego do utrzymania pozycji. Gdy otrzymasz powiadomienie o margin call, musisz wpłacić dodatkowe środki lub zamknąć otwarte pozycje, aby przywrócić wymagany poziom depozytu na koncie.

Stop-out, czyli automatyczne zamykanie pozycji to, mechanizm likwidacji otwartych pozycji przez brokera, gdy poziom depozytu spadnie do określonego progu, co zapobiega pojawieniu się ujemnego salda. Innymi słowy jest to mechanizm zabezpieczający przed powstaniem ujemnego salda konta.

Zgodnie z przepisami prawa, gdy poziom depozytu zbliża się do lub wynosi 50%, następuje automatyczne zamykanie pozycji, począwszy od tej najbardziej stratnej.

Jeśli przy stop-oucie, trading jest z jakiegoś powodu wyłączony wyłączony, pozycje pozostaną one otwarte, wymagania dotyczące depozytu będą dalej monitorowane. Jeśli po ponownym otwarciu rynków depozyt na koncie wciąż jest zbyt niski, może znów dojść do automatycznego zamknięcia pozostałych pozycji.

Na szybko zmieniającym się rynku wezwania do uzupełnienia depozytu mogą następować w krótkich odstępach, a niekiedy wręcz natychmiast.

Podejmij aktywne działania, aby uniknąć automatycznego zamknięcia pozycji na koncie. Na przykład:

  • Stale monitoruj stan konta.

  • Dla każdego otwartego zlecenia wskaż zlecenie stop-loss, aby ograniczyć ryzyko przy spadku. Otwierając każde zlecenie, możesz wskazać stawkę stop-loss lub dodać takie zlecenie w dowolnym późniejszym momencie. Zlecenia stop-loss możesz również zmienić w dowolnym momencie, aby uwzględnić ceny rynkowe lub inne okoliczności. Zlecenia stop loss i take profit nie są gwarantowane: luki w cenach na rynku mogą spowodować, że zlecenia stop loss zostaną zrealizowane po mniej korzystnej, a zlecenia take profit po bardziej korzystnej cenie niż wskazana.

    Zlecenia są zamykane po aktualnej cenie OANDA, która może różnić się od ceny stop loss, zwłaszcza gdy handel na rynku zostaje wznowiony po okresie zamknięcia.

  • Jeśli wystąpi sytuacja grożąca automatycznym zamknięciem pozycji, można podjąć jedno z następujących działań:

    • Stopniowo zmniejszać wielkość pozycji w miarę zbliżania się do stop-outu. Jeśli na przykład otrzymasz ostrzeżenie margin call, zmniejsz wielkość wszystkich otwartych pozycji o 10%. Spowoduje to obniżenie wymaganego depozytu, co da większe pole manewru.

    • Zamknij niektóre pozycje, aby zmniejszyć wymaganą wielkość depozytu.

    • Przenieś dodatkowe środki na konto z innego subkonta.

    • Dodaj środki do konta. Jednakże czas potrzebny na dodanie środków może spowodować, że trafią one na konto zbyt późno.