Czym jest rolowanie kontraktów i jak znaleźć więcej informacji?

Kontrakt CFD opiera się na kontrakcie terminowym (futures) z określoną datą wygaśnięcia. Podczas rolowania następuje przejście z jednej serii kontraktów do drugiej, bez konieczności zamykania otwartej pozycji. W momencie rolowania naliczane są dodatnie lub ujemne punkty swap, w zależności od wyceny kolejnej serii kontraktu.

Więcej informacji na temat nadchodzących i historycznych dat rolowania można znaleźć na stronie internetowej.

Rolowanie instrumentu można porównać do przedłużenia okresu ważności kontraktu. Jest to przejście z jednego kontraktu do innego z dłuższym okresem wygaśnięcia. Dzięki rolowaniu w OANDA TMS Brokers możesz utrzymać swoją pozycję długoterminowo. Cechą charakterystyczną kontraktów CFD jest brak daty wygaśnięcia. Należy wiedzieć, że instrument bazowy, na którym opiera się CFD, to często kontrakty terminowe na indeksy rozliczane kwartalnie, podczas gdy kontrakty na ropę wygasają co miesiąc.

Aby dowiedzieć się, co stanie się z Twoją pozycją podczas rolowania, zapoznaj się z poniższymi przykładami:

1. Pozycja długa, kupno.

   W celu zachowania większej przejrzystości przy rolowaniu pozycji pominięto koszt spreadu.
   Podane wartości rolowania są hipotetyczne. W czwartek o godzinie 23:00 majowa seria notowań dla ropy naftowej WTI zamyka się na poziomie 19,00 USD. Seria czerwcowa zamyka się na poziomie 26 USD, SWAP = -7 USD.

   1. Posiadasz tylko pozycję długą na ropie WTI o wielkości 1 lota. Stan Twojego konta o godzinie 23:00 wygląda następująco:

      1. Niezrealizowany zysk/strata = 2000 PLN

      2. Swap = 0 PLN

      3. Łączny wynik otwartych pozycji = 2000 PLN

      4. Wycena konta (kapitał) = 20 000 PLN

   2. W czwartek po godzinie 23:00 kwota SWAP w wysokości -29 000 PLN (-7 USD x 1000 baryłek x 1 lot x 4,15 USDPLN) zostanie zaksięgowana na pozycji SWAP na koncie. W rezultacie wycena konta (kapitał) tymczasowo zmieni się na -9000 PLN.

   3. Podczas procesu rolowania około godziny 23:04 platforma, na potrzeby wyceny rolowanej pozycji, pobierze cenę zamknięcia z nowej serii czerwcowej.

   4. Po zakończeniu rolowania, około godziny 23:10, stan konta o godzinie 00:05 będzie wyglądał następująco:

      1. Niezrealizowany zysk/strata = 31 000 PLN

      2. Swap = -29 000 PLN

      3. Łączny wynik otwartych pozycji = +2000 PLN

      4. Wycena konta (kapitał) = 20 000 PLN

   Zlecenia oczekujące, np. Stop Loss lub Take Profit: pozycja długa.
   Nie dostosowujemy cen w zleceniach oczekujących (take profit, stop loss) podczas procesu rolowania. Jeśli chcesz zachować ich sens ekonomiczny (realizacja zysków, ograniczanie strat), zalecamy korektę cen o wartość SWAP (w tym przypadku o 7 USD). Jeśli w powyższym scenariuszu zlecenie Take Profit z limitem 26,00 USD zostało ustawione dla pozycji długiej, należy podnieść cenę w zleceniu oczekującym o wartość SWAP, aby zachować jego sens ekonomiczny, tj. do 33 USD.

2. Pozycja krótka, sprzedaż

   W celu zachowania większej przejrzystości przy rolowaniu pozycji pominięto koszt spreadu. Podane wartości rolowania są hipotetyczne.
   W czwartek o godzinie 23:00 majowa seria notowań dla ropy naftowej WTI zamyka się na poziomie 19,00 USD. Seria czerwcowa zamyka się na poziomie 26 USD, SWAP = -7 USD.
   1. Posiadasz tylko pozycję krótką na ropie WTI o wielkości 1 lota. Stan Twojego konta o godzinie 23:00 wygląda następująco:
      1. Niezrealizowany zysk/strata = 2000 PLN
      2. Swap = 0 PLN
      3. Łączny wynik otwartych pozycji = 2000 PLN
      4. Wycena konta (kapitał) = 20 000 PLN
   2. W czwartek po godzinie 23:00 kwota SWAP w wysokości +29 000 PLN (7 USD x 1000 baryłek x 1 lot x 4,15 USDPLN) zostanie zaksięgowana na pozycji SWAP na koncie. W rezultacie wycena konta (kapitał) tymczasowo zmieni się na 49 000 PLN.
   3. Podczas procesu rolowania około godziny 23:04 platforma, na potrzeby wyceny rolowanej pozycji, pobierze cenę zamknięcia z nowej serii czerwcowej.
   4. Po zakończeniu rolowania, około godziny 23:10, stan konta o godzinie 00:05 będzie wyglądał następująco:
      1. Niezrealizowany zysk/strata = -27 000 PLN
      2. Swap = +29 000 PLN
      3. Łączny wynik otwartych pozycji = +2000 PLN
      4. Wycena konta (kapitał) = 20 000 PLN
   Nie dostosowujemy cen w zleceniach oczekujących (take profit, stop loss) podczas procesu rolowania. Jeśli chcesz zachować ich sens ekonomiczny (realizacja zysków, ograniczanie strat), zalecamy korektę cen o wartość SWAP (w tym przypadku o 7 USD). Jeśli w powyższym scenariuszu zlecenie Stop Loss z limitem 27,00 USD zostało ustawione dla pozycji krótkiej, należy podnieść cenę w zleceniu SL o wartość SWAP, aby zachować jego sens ekonomiczny, tj. do 34 USD.

Aby przejrzeć nadchodzące i historyczne rolowania, spójrz na tę stronę internetową.

Aktualne i regularnie aktualizowane pełne informacje na temat dat rolowania poszczególnych instrumentów finansowych znajdziesz na naszej stronie internetowej.

Kalendarz rolowania kontraktów na dany rok można również znaleźć w wiadomości e-mail, którą wysyłamy, a także w części Tabela rolowania na stronie dokumentów.