Quelles sont les règles relatives aux marges de OANDA ?

  1. Les informations contenues dans cette rubrique ne s’appliquent qu’aux sous-comptes v20 et v20 MT4 sur les plateformes web, desktop et mobile OANDA.

  2. Notez que les interfaces utilisateur MT4 ou TradingView fonctionnent principalement comme un système frontal conçu pour la commodité de l’utilisateur afin de faciliter le placement des ordres et la visualisation des graphiques. OANDA tente de refléter le compte v20 MT4 dans la plateforme MT4 et le compte v20 dans la plateforme TradingView dans la mesure du possible, mais il est essentiel de noter que le système d’enregistrement définitif et la source finale pour le suivi et l’exécution des ordres, les positions ouvertes marquées au marché, l’utilisation de la marge et les processus de clôture de la marge est l’interface utilisateur propriétaire OANDA ; ce n’est pas la plateforme MT4 ou TradingView.

OANDA permet le trading avec effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez ouvrir des positions supérieures que ce que le solde de votre compte vous permettrait autrement. Les concepts suivants relatifs à l’effet de levier et à la marge vous aideront à comprendre les avantages et à gérer les risques.

La taille des positions que vous pouvez ouvrir dépend de la marge (dépôt de votre propre capital) et de l’effet de levier applicable (utilisation de capital emprunté) pour un instrument donné.

L’effet de levier et la marge sont mathématiquement liés.

Effet de levierFerméL’utilisation d’un capital emprunté pour ouvrir des positions plus importantes que ce que le capital réel permet. = 1 / Exigence De Marge.

Par exemple, si l’exigence de marge est de 2 % (0,02), l’effet de levier sera de 1/0,02 = 50/1

Un effet de levier de 50:1 signifie que chaque dollar de vos fonds propres vous permet de détenir une position d’une valeur de 50 dollars sur le marché.

Pour connaître les taux de marge actuels pour chaque instrument, consultez notre site web.

Les informations relatives au récapitulatif du compte sur les plateformes OANDA fournissent la NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire) et la UPL_mid (Moyenne des Bénéfices/pertes non réalisés) de votre sous-compte. Pour simplifier, la NAV (Valeur nette d’inventaire) est la valeur estimée de votre sous-compte, y compris les bénéfices ou les pertes non réalisés.

Mathématiquement, la NAV (Valeur nette d’inventaire) = Solde du compte + Bénéfices/pertes non réalisés (UPL) où l’UPL est estimée en utilisant les cours latéraux (cours acheteur ou vendeur) pour chaque position.

Si vous clôturez toutes vos positions ouvertes, vos Bénéfices/pertes non réalisés et votre Valeur nette d’inventaire peuvent différer de l’estimation fournie dans le récapitulatif du compte :

  1. Les Bénéfices/pertes non réalisés pour la position ouverte agrégée sont calculées sur la base du prix latéral pour le montant notionnel total agrégé de cette position. L’hypothèse intégrée est que la position totale sera clôturée/liquidée dans son intégralité en une seule transaction de sortie. En réalité, vous pouvez clôturer vos positions en partie et à différents niveaux de Profondeur de marché (DOM).

  2. L’estimation inclut les taux de Conversion de la devise locale de cotation (y compris toute majoration), qui peuvent changer et sont finalement déterminés au moment de la clôture de la position.

Cela dit, la Valeur nette d’inventaire (NAV) et les Bénéfices/pertes non réalisés (UPL) fournissent une estimation raisonnablement bonne de la valeur de votre sous-compte. Cela peut vous aider à prendre des décisions telles que :

  1. Ajuster le stop loss sur vos positions

  2. Fermer certaines positions

  3. Compléter votre marge

La plateforme TradingView utilise les mêmes termes et calculs.

La plateforme MetaTrader affiche les Capitaux propres au lieu de la Valeur nette d’inventaire (NAV), bien qu’elle soit calculée de la même manière. La plateforme MetaTrader calcule l’UPL (Bénéfices/pertes non réalisés) sur la base du Haut du Livre uniquement, contrairement aux plateformes OANDA qui calculent en fonction de la taille appropriée de la Profondeur de marché (DOM).

NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire) et UPL_mid (Moyenne des Bénéfices/pertes non réalisés) n’apparaissent pas dans le récapitulatif de votre compte. Elles ne sont utilisées que pour le calcul des marges.

Conceptuellement, NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire et UPL_mid (Moyenne des Bénéfices/pertes non réalisés) sont identiques à NAV (Valeur nette d’inventaire) et UPL (Bénéfices/pertes non réalisés) respectivement, excepté que NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire et UPL_mid (Moyenne des Bénéfices/pertes non réalisés) utilisent des cours moyens au lieu de cours latéraux (cours acheteur ou vendeur).  NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire et UPL_mid (Moyenne des Bénéfices/pertes non réalisés) sont utilisés dans les calculs de marge, car elles ne changent pas si seul l’écart entre les prix d’achat et de vente change.

Les plateformes TradingView et MetaTrader n’utilisent ni n’affichent NAV_mid et UPL_mid.

Le récapitulatif du compte sur nos plateformes fournit les valeurs de la marge utilisée et de la marge disponible.

Alors que la marge utilisée représente la part de la NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire) actuellement détenue comme marge par rapport à vos positions ouvertes, la marge disponible représente la part de votre NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire) disponible pour ouvrir de nouvelles positions.

Ces valeurs sont dynamiques car elles varient en fonction du taux de conversion de la devise de l’instrument en devise locale utilisé dans les calculs.

Mathématiquement, Margin_Available (Marge disponibleFerméLa valeur la plus élevée entre 0 et votre valeur nette d’inventaire moins votre marge utilisée.) = NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire) - Margin Used (Marge utilisée)

où,

Marge utilisée = Margin_Rate (Taux de marge) * Trade_Quantity (Quantité d’opérations) * Instrument_To_Home_Ccy (Instrument à usage local) Conversion du taux moyen actuel

TradingView montre

  • La marge utilisée et la marge disponible dans la section Récapitulatif du compte, conformément aux interfaces utilisateur OANDA.

  • La marge utilisée dans le ticket d’ordre (à interpréter comme le montant requis pour ouvrir un nouvel ordre de marché) n’affiche que la valeur approximative en utilisant un taux de conversion latéral au lieu du taux moyen.

La plateforme MetaTrader calcule la marge utilisée en utilisant les cours latéraux (acheteur/vendeur). Il s’agit d’une valeur statique calculée lors de l’exécution d’un ordre et qui reste constante.

Ces différences ne sont pas du ressort de OANDA. Reportez-vous toujours aux plateformes OANDA pour le calcul des marges.

Notez également que la plateforme MetaTrader utilise la marge libre au lieu de la marge disponible, bien qu’elle soit calculée de la même manière.

Le pourcentage affiché dans le récapitulatif du compte doit être interprété comme un pourcentage de clôture de marge.

Mathématiquement, le Margin_% (% de marge) = (50 % * Margin_Used [Marge utilisée]) / NAV_mid (Moyenne de la valeur nette d’inventaire) où les prix moyens sont utilisés pour calculer l’UPL_mid (Moyenne des Bénéfices/pertes non réalisés) dans la NAV_mid (Moyenne de la valeur nette d’inventaire)

Les valeurs vont de 0 % (pas de fonds réservés comme marge) à 100 % (le point de déclenchement d’un événement de clôture de la marge).

TradingView n’affiche pas les pourcentages de clôture des marges.

Dans MetaTrader, le pourcentage affiché doit être interprété comme un « pourcentage de couverture de marge ».

Mathématiquement, Margin_Level_% (Pourcentage de niveau de marge) = Equity (Capitaux propres) / Margin_Used (Marge utilisée).

Les valeurs vont de l’infini (pas de fonds réservés comme marge) à 50 %, où 50 % est approximativement égal à un pourcentage de clôture de marge de 100 % dans v20.

Un appel de marge est déclenché lorsque la VNI_moyFerméLa VNI calculée aux prix moyens actuels uniquement pour les calculs de marge. est inférieure à la marge utilisée. En d’autres termes, lorsque le pourcentage de clôture de la marge est >= 50 %, vous recevez un appel de marge. Lorsque vous recevez une alerte d’appel de marge, vous devez déposer des fonds supplémentaires ou fermer des positions ouvertes pour ramener votre NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire) à une valeur supérieure à votre marge utilisée.

  1. Les exigences de marge sont vérifiées à 15 h 45 heure de l’Est. et un e-mail de notification est envoyé dans la mesure du possible. Même si le compte satisfait à l’exigence de marge pendant la journée mais qu’il n’y parvient pas à 15 h 45 (heure de l’Est), le compte sera considéré comme ayant une marge insuffisante.

  2. Lorsque les marges d’un compte restent insuffisantes pendant six jours de trading consécutifs, toutes les positions ouvertes sont closes automatiquement aux taux OANDA en cours au moment de la clôture. Si la négociation n’est pas disponible pour certaines positions ouvertes à ce moment-là, elles seront automatiquement clôturées en utilisant les taux OANDA actuels lorsque les marchés pour ces instruments rouvriront. Par exemple, si une marge de votre compte reste insuffisante un lundi à 15 h 45, une clôture de marge sera automatiquement effectuée le lundi suivant à 15 h 45, à moins qu’une clôture de la marge ne se produise plus tôt en raison d’une baisse de la VNI_moy jusqu’à la moitié, ou moins de la moitié, de la marge utilisée. Le samedi et le dimanche ne comptent pas dans la série de six jours consécutifs puisque le trading n’est pas ouvert le week-end (voir les horaires d’ouverture de OANDA). Si le compte se rétablit avant 15 h 45 un jour de trading et avant la fin d’une série de six jours de trading consécutifs, un nouveau décompte recommencera à partir du jour où la marge du compte tombera sous le niveau exigé. Par exemple, si la marge de votre compte est insuffisante le lundi à 15 h 45, qu’elle revient à un niveau adéquat le mercredi à 15 h 45, mais qu’elle redescend sous le niveau exigé le vendredi avant 15 h 45 pour y rester, la clôture de marge interviendra 10 jours plus tard, soit le lundi à partir de 15 h 45.

L’appel de marge n’est jamais basé sur les calculs d’une plateforme tierce.

La plateforme TradingView ne dispose pas d’un tel indicateur.

Dans la plateforme MetaTrader, lorsque le pourcentage de couverture de marge est <= 100 %, il se peut que vous soyez proche de l’appel de marge de OANDA.

Si la NAV_mid (Moyenne de la Valeur nette d’inventaire) est inférieure à la moitié de votre marge utilisée, c’est-à-dire si le pourcentage de clôture de la marge est supérieur ou égal à 100 %, toutes les positions ouvertes seront automatiquement clôturées en utilisant les taux en vigueur au moment de la clôture. S’il est impossible de négocier certaines positions ouvertes au moment de la clôture pour marge insuffisante, ces positions resteront ouvertes, et nous continuerons de surveiller vos marges requises. À la réouverture des marchés, une nouvelle clôture pour marge insuffisante peut se produire pour les positions restées ouvertes si les marges de votre compte demeurent insuffisantes.

Sur un marché qui connaît une évolution rapide, les alertes d’appel de marge peuvent être très rapprochées, et dans certains cas, il peut ne pas y avoir suffisamment de temps pour vous alerter. Soyez attentif au Pourcentage de clôture de marge dans le résumé de compte de l’interface utilisateur de la plateforme OANDA. Plus le pourcentage de clôture de la marge est proche de 100 %, plus une clôture de marge est proche.

Les événements de clôture de marge ne sont jamais basés sur les calculs d’une plateforme tierce.

La plateforme TradingView ne dispose pas d’un tel indicateur.

Dans la plateforme MetaTrader, lorsque le pourcentage de couverture de marge est <= 50 %, il se peut que vous soyez proche de l’événement de clôture de la marge de OANDA.

Reportez-vous aux calculs de marge pour un compte v20 sur la plateforme OANDA.

Prenez des mesures proactives pour éviter une clôture de marge sur votre compte. Par exemple :

  • Surveillez en permanence la situation de votre compte

  • Vous pouvez définir un ordre stop loss pour chaque transaction ouverte afin de limiter le risque de baisse. Vous pouvez spécifier le taux du seuil de déclenchement lors de l'émission de l'opération ou l'ajouter plus tard, à tout moment, pour toute opération ouverte. Vous pouvez aussi modifier vos ordres stop loss à tout moment pour prendre en compte les prix actuels du marché ou d'autres conditions. Les ordres stop loss et take profit ne sont pas garantis : des écarts dans les prix du marché peuvent faire en sorte que vos ordres stop loss soient exécutés à un prix moins avantageux, ou que vos ordres take profit soient exécutés à un prix plus avantageux que le niveau que vous avez spécifié.

    Votre transaction est close au taux de OANDA en vigueur, lequel peut être différent du prix de votre stop loss, en particulier à la reprise des négociations après une période de fermeture du marché.

  • Si vous vous rapprochez d’une clôture pour marge insuffisante, les fonctionnalités uniques de la plateforme OANDA fournissent quelques stratégies simples pour l’éviter :

    • Réduisez progressivement la taille de vos positions lorsque vous vous rapprochez d’une clôture de marge. (OANDA vous permet de négocier en unités arbitraires, par opposition aux lots fixes, ce qui facilite cette opération). Par exemple, si vous recevez une alerte sur une marge, réduisez la taille de toutes vos positions ouvertes de 10 %. Cela réduit efficacement le montant de marge requis et vous offre donc un peu de répit pour faire le point.

    • Fermez des positions individuelles pour réduire le montant de marge requis.

    • Transférez des fonds supplémentaires sur votre compte depuis un autre sous-compte.

    • Ajoutez des fonds à votre compte. Notez toutefois que, compte tenu du temps nécessaire pour ajouter des fonds, il se peut que vos fonds arrivent trop tard.